Отрицателни нива на реинвестиране: причини и последствия. Концепция за реинвестиране Коефициентът на реинвестиране на печалба показва

Поздравления! Кажи ми кой от нас не иска да бъде успешен и финансово независим? Смятам, че тези, които казват, че материалното богатство е абсолютно маловажен въпрос за него, просто лъжат. Тъй като нашата основна задача по пътя към богатството и просперитета е да минимизираме разходите за труд и да увеличим максимално печалбите, съвсем очевидно е, че можем да постигнем целта си само чрез създаване мощен източник на пасивен доход.

В предишни статии вече говорихме как да си осигурите допълнителен доход. Днес искам да ви кажа как да получите по-голяма възвръщаемост от същия капитал.За да направите това, трябва да се научим разпределете капитала правилнополучени в резултат на инвестиционна сделка. Реинвестирането е единственото ни решение на този проблем. Ще говорим какво представлява, как работи и откъде да започнем точно сега.

Какво е реинвестиране?

Така че не е тайна, че двете основни задачи на инвеститора са получаването и неговото месечно или тримесечно увеличение чрез реинвестиция.

Под концепцията "Реинвестиране"Вие и аз ще разберем многократното или допълнително инвестиране на печалби, които са получени в резултат на първоначалното инвестиране на капитал за получаване на пасивен доход. Просто казано, този процес не е нищо повече от реинвестиране на получената лихва, натрупана след определен период от време. Лихвата по реинвестиран депозит се изчислява, като се вземат предвид онези средства, които вече са добавени към размера на основния капитал.

Използване

Технологията за реинвестиране се появи на Запад и сега се използва активно в целия свят. Използването му позволява многоувеличаване на доходността на първоначалния депозит, независимо от началния му размер. Всеки път, когато попълвате депозита си, не забравяйте, че средствата се добавят към първоначалната сума на депозита и лихвата се изчислява въз основа на актуализираната сума, формирана в момента на попълване на сметката.

Много западни банки предлагат на клиентите изключителни условия за депозити, които включват възможността за реинвестиране на печалбите, като по този начин създават взаимноизгодно сътрудничество между инвеститора и банката. За нас, като инвеститори, възможността за реинвестиране на лихва е реален шанс в най-кратки срокове значително увеличаване на началния капитал, получават парите, необходими за осигуряване на пасивен доход.

Видове реинвестиции

В зависимост от това в какъв обект се инвестира, реинвестициите се делят на:

• истински- инвестиране на капитал за създаване на реални активи, свързани с изпълнението на оперативната дейност на различни икономически субекти
• финансови- инвестиране на капитал във всички видове финансови инструменти, например, или на Forex пазара ()

В последния случай реинвестициите могат да бъдат или ориентирани към дългосрочни инвестиции, или да имат изключително спекулативен характер.

Форми на реинвестиране

Финансовата реинвестиция може да приеме следните форми:

• дългови ценни книжа
• дялови ценни книжа
• банкови депозити

основната цел спекулативенфинансовата реинвестиция е получаване на доход за определен период от време. Какво относно дългосроченфинансови реинвестиции, тяхната стратегическа цел е възможността да участват в управлението на инвестиционния обект.

Формули за изчисление

За да разберете правилността на вашето решение относно инвестирането в конкретен проект, трябва предварително изчислетепотенциална полза. Калкулаторът за реинвестиране, разположен от дясната страна на главната страница на блога, ще ни помогне по този въпрос. Принципът на неговата работа е доста прост и в много отношения е подобен на калкулатора за сложна лихва: въвеждате всички необходими данни и калкулаторът автоматично изчислява очакваната печалба.

Ако не се доверявате на софтуерни продукти, можете да изчислите доходността на реинвестициите по формулата:

Ф.В.= PV * (1+i)^n

• Ф.В.- това е размерът на очаквания доход, който ще получим в края на периода на реинвестиция
• PV- размер на първоначалната инвестиция
• аз- лихвен процент
• н- период на реинвестиция

Ще помогне при вземането на решение дали да инвестирате пари в проект или не, и норма на реинвестиране. С негова помощ можете да оцените дяловете от печалбата на компанията, които:

• изпратени от компанията за изплащане на дивиденти
• остават в предприятието и инвестират в производството

К=(Печалба-Дивиденти)*100%/(Обрат+Инв+PA+RK)

• ДА СЕ- коефициент на реинвестиране
• печалба- парични средства, получени от дружеството в резултат на стопанска дейност
• Дивиденти- изплатени дивиденти
• Обор- обща цена на оборудването, включително амортизацията
• инв- инвестиции
• PA- други активи
• РК- оборотен капитал

Оптималната стойност на този показател е 8-10% .

Как работи реинвестирането

Основната задача, която трябва да се реши в процеса на реинвестиране е увеличаване на доходитечрез многократно инвестиране на средства, спечелени в резултат на инвестиране.

Тези видове депозити се използват най-често за получаване допълнителендоходи, които впоследствие можете да използвате за собствени цели.

Реинвестирането е полезно за инвеститорите, защото помага за увеличаване на техния капитал. Това се случва поради:

• Независимо увеличение на дохода в резултат на добавяне на лихва, получена в резултат на инвестицията, към първоначалния размер на депозита
• Допълнителен процес за изчисляване на лихва върху сумата, получена в резултат на реинвестиция

Тайната на успеха на технологията за реинвестиране

За да бъде реинвестирането успешно, е необходимо стриктно спазват редица изисквания:

1. Увеличете рентабилността чрез по-често реинвестиране
2. Опитайте се да реинвестирате средства поне веднъж месечно, и в идеалния случай седмично
3. Лихвите ще продължат да се натрупват, докато първоначалната инвестирана сума продължава да съществува.
4. Колкото по-голям е началният капитал и периодът на инвестиция, толкова по-ефективна и печеливша ще бъде повторната инвестиция.

Най-важното условие, което трябва да бъде изпълнено в процеса на капитализация е спестяване на спечелена лихвада продължат представянето си и да генерират допълнителни печалби.

Умения, които инвеститорът развива

Като цяло реинвестицията се счита за един от най-евтините варианти за финансиране. Всеки инвеститор има право решавайте собствената си съдбаразпределяне на техните средства и определяне дали ще има реинвестиция основни или допълнителниизточник на доход.

Ако инвеститорът ще използва технологията за реинвестиране, за да си осигури източник на основен доход, той ще трябва да проучи и да усети пазара. В този случай инвеститорът ще трябва да научи:

• реагирайте бързона определени пазарни колебания
• годникъм законите, които са в сила на пазара и спазват установените на него правила
• да рискуваш

Ако сравним процеса на капитализация и получаване на печалба в резултат на инвестиране в акции, ще стане съвсем очевидно, че реинвестицията ще бъде много по-малко рискован и най-важното - евтин начин за финансиране. Трябва обаче да помним и за такова явление като инфлацията, което, за съжаление, е буквално неразделна част от нашата икономика.

Пример за реинвестиция

Е, сега нека да преминем към нещо по-належащо и малко да броим парите. Да приемем, че вие, като инвеститор, имате 1000 доларасвободни средства, които планирате да използвате като начален капитал. Вие ще инвестирате тези пари в ПАММ сметка. В този случай се начислява такса от 50% за услуги за доверително управление.

Доходността на ПАММ сметката на мениджъра е представена, както следва:

• януари +20,5%
• февруари +10,87%
• Март +21,06 %
• април +11,02%
• Може +10,77%
• юни -5,1%

Без реинвестиция

В случай, че ние няма даизползва се технология за реинвестиране, рентабилността на такава инвестиция ще бъде:

• през януари +102,5 долар
• през февруари +54,35 долар
• през март +105,3 долар
• през април +55,1 долар
• през май +53,85 долар
• през юни -25,5 долара

Ако изтеглите печалбата, получена от проекта всеки месец, възвръщаемостта на инвестицията ще бъде 34,5% или 345,6 долара.

С реинвестиция

Сега нека проучим доходността на същата инвестиция, при условие че реинвестираш месечните си печалби. В този случай приходите ще бъдат:

През януари +102,5 долар
през февруари +59,92 долар
през март +122,4 долар
през април +70,79 долара
през май +73 долар
през юни -36,43 долара

Така, при месечна капитализация, общият доход ще бъде 39,22% или 392,18 долара. Реинвестирането значително увеличи възвръщаемостта на инвестициите. Обща сума след 6 месецаВашият приходите на инвеститорите се увеличават с 4,72%.

Пример за реинвестиране на лихва върху печалбата

За да консолидирам представения материал, предлагам да разгледам друг практически пример. Представете си какво имате на ваше разположение 10 000 долара, които предоставяте на доверие. Средната възвръщаемост на инвестицията е 25% годишно. Тоест, годишно ще получавате $2500 пасивен доход, който можете спокойно да харчите за своите капризи и удоволствия. Само за 4 години вашият доход ще бъде $10 000, което означава, че инвестицията ще ви осигури 100% печалба.

Сега нека разберем колко можете да получите за 4 години, ако всичкополучената печалба ще бъде реинвестирана. За удобство ще представя тази информация под формата на таблица:

Период, година	Сума в началото на периода, $	Печалба, $	Сума в края на периода, $
1	10 000	2 500	12 500
2	12 500	3 125	15 625
3	15 625	3 906	19 531
4	19 531	4 882	24 414

Както можете да видите, буквално до края на втората година доходността на инвестицията направи възможно увеличаването на първоначалния депозит наполовина. И до края на инвестиционния период, след 4 години, получената печалба надвишава размера на първоначалния депозит почти 2,5 пъти. По този начин, крайна печалбакато се вземе предвид капитализацията възлиза на 14 414 долара(срещу $10 000, които получихме в първия случай) или 144% . Тоест разликата в доходността между тези инвестиционни опции е 44%. Освен това, ако удължите инвестиционния период, доходността ще бъде още по-голяма.

Теглене или реинвестиране - това е въпросът

Много представители на малък, среден и голям бизнес често имат проблем, къде да насочите приходите си. За съжаление повечето хора просто не се доверяват на съвременните финансови инструменти и затова съветват инвеститорите незабавно да изтеглят печалбите си. Това позволява на инвеститорите да запазят доходите си и да не понасят загуби в резултат на колебания, които се случват от време на време на финансовия пазар, или всякакви форсмажорни обстоятелства.

На свой ред привържениците на капитализацията, напротив, настояват инвеститорите да използват печалбите си и да ги инвестират в различни финансови проекти, от които има много на нашия вътрешен пазар. Феновете на технологията за реинвестиране са уверени, че всеки инвеститор, който участва в капитализацията, не рискува собствените си спестявания по никакъв начин, тъй като само пасивен доход се изпраща към инвестиционния инструментариум.

Въпреки наличието на определени рискове, капитализацията все още остава за повечето участници на финансовия пазар почти единствената възможност да увеличат капитала си без много усилия. В дългосрочен план капитализацията може да донесе доста впечатляваща печалба. Като цяло, това е основното му предимство. Доходността на повторните инвестиции зависи от лихвения процент, който се определя от основателя на инвестиционния проект, и времето, през което инвестицията ще работи.

Отказ от капитализация

Ако инвеститорите умишлено отказват да реинвестират, те лично се лишават от възможността да максимизират доходите, които получават. В този случай се губи основната идея на финансовите транзакции, които включват инвестиране на лични средства. Тези, които току-що правят първите си стъпки на финансовия пазар и тепърва започват да овладяват инвестиционни дейности, трябва да помнят необходимостта от изготвяне балансиран портфейл от финансови инструменти. В идеалния случай портфолиото ще бъде попълнено с инвестиционни проекти, които могат да се допълват взаимно в критична ситуация.

Категоричният отказ от капитализация може да бъде оправдан само при условие, че физическо лице, бизнес субект получи предложение да инвестира собствените си средства в непознат и съмнителен проект или финансов инструмент. В този случай отказът е не просто желателен, а буквално необходим, тъй като неизвестните проекти често са измамни схеми, чиято основна цел е да събира средства от лековерни и неопитни хора. За да не станете жертва на измамници, съветвам ви редовнонаблюдава вътрешния финансов пазар. Доверете парите си само на доверени мениджъри, които многократно са доказали своята компетентност в инвестирането на вашия капитал. Вземането на предпазни мерки навреме не само ще предпази парите ви от загуба, но и ще ви позволи значително да ги увеличите.

Заключение

Ако намерите грешка в текста, моля, изберете част от текста и щракнете Ctrl+Enter. Благодаря, че помогнахте на блога ми да стане по-добър!

Процент на реинвестиране- Това

а) лихвения процент, при който доходът от лихви по дългово задължение се реинвестира по време на срока на това дългово задължение,

б) лихвения процент, при който се реинвестират средства от носеща доход собственост.

Беше ли полезна страницата?

Повече за процента на реинвестиране

1. Реинвестиране
   РеинвестиранеРеинвестицията е движението на капитал от едни активи към други по-ефективни инвестиционни обекти в процеса на инвестиционна дейност на предприятието. реинвестиранеПредложение реинвестиране- лихвеният процент, при който се реинвестират средствата, получени от дружеството, генериращо доход
2. Методи за оценка на стойността на компания при сделки за сливания и придобивания на примера на поглъщането на АД КОНЦЕРН КАЛИНА
   Коефициент на дивидентна доходност 13,36 24,45 7,51 12,98 - - Ставка реинвестиране- 76 92 87 - - Възвръщаемост на собствения капитал - 0,18 0,13 0,28
3. Възможности за намаляване на данъчната тежест за промишлените предприятия
   При този вариант ставката на ДДС е 15% данък общ доход 20% обем реинвестиранепечалба 50% капиталова производителност 0.7. Отзад
4. Анализ на съществуващите методи за оценка на инвестиционната активност на предприятието
   Kр и - коеф реинвестиранехарактеризиращ инвестиционната привлекателност на предприятието KZ - капиталови разходи A - амортизация ΔОА - промяна... Nst - данъчна ставка върху печалбата Недостатъкът на този показател е използването само на един вътрешен източник на развитие за анализ
5. Модел за оценка на капиталовите активи като инструмент за оценка на дисконтовите проценти
   Това изискване автоматично изключва всякакви ценни книжа, които осигуряват етапни плащания, като купони за облигации, тъй като тези купони ще бъдат реинвестиранпри проценти, неизвестни към даден момент Само ако горните две условия са изпълнени
6. Финансов механизъм за формиране и изпълнение на бизнес план с участието на различни форми на рисков капитал
   Лихвеният процент по такива заеми може да не е определен или да е с 2-4% по-висок от лондонския междубанков лихвен процент LIBOR 9 Формално рисковото кредитиране е аналог на преките частни инвестиции, насочени към... По този начин рисковият фонд установява непрекъснат контрол върху разходването на средствата и направленията и механизмите на инвестиране реинвестираневи позволяват да оптимизирате печалбите си. Заемите за рискови инвестиции са важен източник за финансиране на бизнес планове, особено на генерираните
7. Пазарна капитализация
   Във финансовия мениджмънт най-разпространените операции по капитализация на дохода са капитализирането на нетната печалба, насочването на част от нея за развитие на производството, капитализирането на нетния паричен поток от инвестиции, насочването му към реинвестиранекапитализация на размера на депозитната лихва;насочването й към нарастване на депозита;капитализация на дивиденти чрез дивидент... След това капитализация на капитализация на печалбата, коефициент на капитализация на печалбата, капитализация на дохода, процент на капитализация, процент на капитализация, декапитализация Страницата беше полезна
8. Влиянието на концентрацията на собственост върху дивидентната политика на руските компании
   Това е така, защото компаниите може да имат повече ползи от притежаването на акции и да се интересуват повече от тях реинвестиранепечалба, отколкото при получаване на доход под формата на дивиденти 2.4. Участие на големи собственици в преки... Освен това за главния изпълнителен директор и членовете на борда на директорите облагането на дивидентите беше по-предпочитано до 2015 г., тъй като данъкът върху дивидентите беше 9%, а ставката на данъка върху доходите на физическите лица беше 13%. 2015 г. двете ставки бяха изравнени
9. Влиянието на жизнения цикъл на бизнеса върху оценката на неговата стойност
   По този начин, когато се оценява готов бизнес с цел покупко-продажба, дисконтовият процент може да се различава значително и да бъде променлива стойност през целия жизнен цикъл на бизнеса.На... Положителна Реинвестиранепри необходимост Поддържане на конкурентна позиция Бърз растеж на пазарния дял 0-5 Силно застаряване Отрицателно
10. Показатели, които осигуряват контрол върху изпълнението на стратегията и текущото финансово състояние
    X ND EBIT И имаме още два показателя от второ ниво: среднопретеглената ставка за обслужване на дълга и кредитното натоварване, и двете в зоната на отговорност на финансовата служба По аналогия... Например оборотът на активите и пасиви на материални запаси от вземания и задължения, показатели за ефективност при използване на активите, брутен оперативен приход и нетна рентабилност, възвръщаемост на нетната печалба от инвестицията, както и коефициенти на разпределение на спечелената печалба, напр. реинвестираненетна печалба Но в крайна сметка какви показатели ще бъдат преки за финансовия директор
11. Оценка на акциите и стойността на търговските организации на базата на нов модел на финансово отчитане
    Два други модела за оценка на стойността на търговска организация, моделът на остатъчната печалба и необичайния растеж на печалбата, използват изискваната възвръщаемост на собствения капитал на Киргизката република като дисконтов процент. За да се определи нивото на изискваната възвръщаемост на собствения капитал. Отчитане на оперативната печалба реинвестиранесвободен паричен поток милиона рубли - - 818 341 921 796 976 153 997
12. Прогнозиране на темпа на растеж на компанията въз основа на процента на реинвестиция, маржа на печалбата и оборота на капитала
    Ние предлагаме начин да включим растежа в стойността на компанията и този метод е да придадем на растежа ендогенен характер, тоест необходимо е да го превърнем във функция на обема реинвестиранефирма в бъдещ растеж и качеството на тези реинвестиции 11 Класическата форма на записване на модела на оценка... T - ставка на данъка върху дохода % BVC - балансова стойност на капитала на фирмата rub NI - нето
13. Ефективната амортизационна политика като фактор за повишаване на иновационната и инвестиционната активност на индустриалните предприятия
    СССР е доста успешен опит реинвестиранеамортизационни отчисления У нас през последните няколко години финансирането на възпроизводствените процеси чрез... Банките спряха да дават дългосрочни пари, ограничават се до краткосрочни заеми и увеличават лихвите, които се характеризират с повишен риск за не -погасяване Жилкина 2015 Амортизационните отчисления не зависят толкова много от
14. Основни аспекти на управлението на печалбата на организацията
    IT 1 - t 10 където f е ставката на данъка върху дохода Въз основа на NOPLAT и цената на капитала, стойността на бизнеса се изчислява според модела... Обикновено е обичайно да се разграничават две групи 13, c 137 използване на печалбата което намалява нетните активи 3 дивиденти върху привилегировани акции дивиденти върху обикновени акции стимул доходи на служителите използване на печалбите без намаляване на нетните активи резерви увеличение на уставния капитал капитализация реинвестираненеразпределена печалба 3 Нетните активи показват колко активите на организацията надвишават нейните пасиви и краткосрочни
15. Методически аспекти на управлението на собствения капитал на организацията с помощта на критерия за разходите
    Моделът M на Гордън за прогнозирания растеж на дивидентите е разработен, за да вземе предвид очакванията на акционерите по отношение на размера на дивидентите, които получават - дори ако малка част от получените печалби се използва за изплащане на дивиденти, акционерите остават собственици реинвестираннеговата неразпределена част Печалбата, която остава в компанията и се използва ефективно, може да причини... Методът се свежда до факта, че цената на капитала се състои от две части на безрисковата ставка и премията за риска на даден актив ke Rf βE RM - Rf 4 тук
16. 
    Dotch отношение реинвестиранпечалба към размера на нетната печалба За да се изчисли влиянието на тези фактори върху промените в темповете на растеж... В допълнение, цената на капитала се използва като дисконтов процент в процеса на извършване на реални и финансови инвестиции, ако нормата на възвръщаемост на инвестиционният проект е по-нисък

От размера на останалата част от печалбата и нейната норма реинвестиранезависи от размера на попълването на собствения капитал на организацията и в крайна сметка от стойностите на коефициентите на финансиране... ДДС други данъци неоптимално разделяне на данъчните удръжки към бюджетите на различни нива федерален регионален общински район градски селища поради прекомерна централизация на финансови ресурси и липсата на модел на оптимален бюджетен федерализъм наличието на няколко системни опции данъчно облагане на малкия бизнес опростена система на единен данък върху условния доход, което само възпрепятства активирането на малкия бизнес и усложнява данъчната администрация поради неразумно прогнозиране на условния доход за различни предприятия, докато въвеждането на корекционни коефициенти е чисто местна мярка, която не елиминира основния проблем; освен това наличието на две възможности за данъчни ставки и данъчни основи с опростен модел на данъчно облагане е очевидно, че данъкоплатецът винаги ще избере опцията, при която размерът на данъка е по-нисък и нивото на административните разходи е по-ниско; липса на системна валидност на модела на единния земеделски данък, включително необосноваността на ставката от 6% от разликата между приходите и разходите; а самата данъчна основа е несистематичното облагане на природните ресурси
17. Характеристики на финансовата политика на фирмите по време на криза
    В допълнение, следните тенденции са типични за ефективна политика за оцеляване: увеличаване на възвръщаемостта на активите увеличаване на рентабилността на продажбите намаляване на продължителността на финансовия цикъл увеличаване на производителността на труда увеличаване на коефициента реинвестиранепечалби намаляване на дълговата тежест намаляване на материалоемкостта и интензивността на заплатите на продуктите намаляване на нивото на общия риск Въпреки... Трябва да се отбележи, че прилагането на политиката на разширяване е възпрепятствано от редица проблеми в съвременната руска икономика, в т.ч. следните изключително високи лихви по кредитите за легален бизнес, което възпрепятства инвестициите в разширяване на производствения капацитет Особено този проблем е от значение
18. Влиянието на външни фактори върху дивидентната политика на руските компании
    Полученият модел е формиран на базата на данни за предприятия, представляващи 9 индустрии: минна промишленост доставка на електричество и газ строителство търговия на едро и дребно транспорт селско стопанство сделки с недвижими имоти... В същото време повечето компании признават реинвестиранепечалбите като основен източник на финансиране на неговата дейност И тъй като изплащането на дивиденти намалява обема
19. Теоретико-методически подходи за оценка на финансовия потенциал на общините в контекста на реформирането на териториалната организация на местното самоуправление
    Тяхната роля във формирането на финансовия потенциал на общините се определя от три основни фактора: първо, участието им като източник реинвестиранесредства за развитие на процеса на разширено възпроизводство, създаване на нови работни места за задоволяване на ежедневните потребности на гражданите... N i - обща данъчна ставка K in - коефициент на данъчна полза, изчислен като отношение на данъчната основа към

Обяснение на индикатора

Коефициентът на реинвестиция е показател за рентабилност, който ви позволява да оцените текущата политика на разпределение на печалбата на компанията. Високата стойност показва, че значителна част от печалбата се реинвестира в предприятието. Това води до интензификация на производствената и търговската дейност, замяна на най-скъпите източници на финансиране, обновяване на оборудването и др.

Разбира се, препоръчително е печалбата да се реинвестира само ако има възможности за подобряване на пазарната позиция и увеличаване на нивата на продажби. В противен случай реинвестирането ще доведе до намаляване на възвръщаемостта на собствения капитал на компанията.

Показателят се изчислява като съотношение на увеличението на неразпределената печалба и резервния капитал към размера на нетната печалба.

Стандартна стойност:

Най-желаният коефициент за управление на компанията е 100%. Въз основа на краткосрочните интереси на акционерите, оптималната стойност за тях би била 0%. Този процент ще покаже, че цялата получена нетна печалба е насочена към фонда за дивиденти.

Стойност на индикатора под нулата показва финансови проблеми в компанията.

Ако стойността на индикатора е над 100%, това означава, че получената нетна печалба не е единственият фактор, довел до нарастване на резервния капитал на компанията и фонда за неразпределена печалба.

Насоки за решаване на проблема с намирането на индикатор извън стандартните граници

Решението на проблема с твърде високата или недостатъчно високата стойност е в областта на формулирането на дивидентна политика. Промените в дела на нетната печалба, която се изплаща на собствениците, водят до промяна в стойността на показателя.

Ако стойността на индикатора е под нулата, тогава е необходимо да се приложи набор от мерки за оптимизиране на разходите и увеличаване на приходите на предприятието.

Формула за изчисление:

Коефициент на реинвестиране = (Сума от резервен капитал и неразпределена печалба (или непокрита загуба) в края на годината - сума от резервен капитал и неразпределена печалба (или непокрита загуба) в началото на годината) / Нетна печалба (загуба) * 100 %

Пример за изчисление:

Фирма OJSC "Web-Innovation-plus"

Единица за измерване: хиляди рубли.

Степен на реинвестиране (2016) = (873+904-873-723)/ 307*100% = 58,96%

Има няколко значения за понятието паричен поток. На статично ниво това е количествен израз на паричните средства, с които разполага субект (предприятие или лице) в даден конкретен момент от време - „свободен резерв“. За инвеститор паричният поток е очакваният бъдещ доход от инвестиции (включително отстъпка). От гледна точка на ръководството на предприятието, на динамично ниво, паричният поток е план за бъдещото движение на паричните средства на предприятието във времето или обобщение на данните за тяхното движение през предходни периоди. Във всеки случай паричният поток означава действителното движение на средствата.

Източници на анализ на паричните потоци:

Отчет за паричните потоци;

Аналитични данни по сметки 50, 51, 52, 55, 57

Целта на анализа на паричните потоци е преди всичко да се анализира финансовата стабилност и рентабилността на предприятието. Неговата отправна точка е изчисляването на паричните потоци, предимно от оперативни (текущи) дейности.

Паричният поток характеризира степента на самофинансиране на предприятието, неговата финансова сила, финансов потенциал и рентабилност.

Финансовото благосъстояние на едно предприятие до голяма степен зависи от притока на парични средства за покриване на задълженията му. Липсата на минимално необходимите парични резерви може да означава финансови затруднения. Излишните пари може да са знак, че бизнесът губи пари.

Освен това причината за тези загуби може да бъде свързана както с инфлацията и обезценяването на парите, така и с пропуснатата възможност за тяхното изгодно пласиране и получаване на допълнителен доход. Във всеки случай анализът на паричните потоци ще ни позволи да установим реалното финансово състояние на предприятието.

Анализът на паричните потоци е един от ключовите моменти при анализа на финансовото състояние на предприятието, тъй като е възможно да се установи дали предприятието е в състояние да организира управлението на паричните потоци, така че по всяко време компанията да разполага с достатъчна сума пари в неговото изхвърляне.

Удобно е да се анализират паричните потоци с помощта на отчет за паричните потоци. Съгласно международния стандарт IAS7 този отчет се генерира не от източниците и областите на използване на средствата, а от областите на дейност на предприятието - оперативна (текуща), инвестиционна и финансова. Това е основният източник на информация за анализ на паричните потоци.

Отчетът за паричните потоци се съставя, за да визуализира въздействието на текущите, инвестиционните и финансовите дейности на организацията върху нейната парична позиция за даден период и помага да се обяснят промените в паричните средства през този период.

Отчетът за паричните потоци е много важна информация както за ръководството на една организация, така и за нейните инвеститори и кредитори.

Ръководството на организацията може да използва информацията от отчета при изчисляване на ликвидността на организацията, при определяне на дивиденти, за оценка на въздействието на решенията за финансиране на всякакви програми върху общото състояние на организацията. С други думи, ръководството на организацията се нуждае от отчет за паричните потоци, за да определи дали ще разполага с достатъчно пари, за да изплати краткосрочни задължения и да вземе решение за увеличаване на доходите на служителите. В допълнение, докладът ще помогне на ръководството да планира инвестиционната и финансовата политика на организацията.

Инвеститорите и кредиторите използват данни от отчета за паричните потоци, за да проверят дали ръководството на организацията е в състояние да го управлява по такъв начин, че да генерира достатъчно пари в сметките си за изплащане на дълга и изплащане на дивиденти.

Компонентите на отчета за паричните потоци са входящите и изходящите потоци на средства в контекста на текущата, инвестиционната и финансовата дейност на организацията.

Текуща дейноствключва въздействието върху паричните средства от бизнес транзакции, които влияят върху маржа на печалбата на организацията. Тази категория включва такива операции като продажба на стоки (работа, услуги), закупуване на стоки (работа, услуги), необходими в производствените дейности на организацията, плащане на лихви по заем, плащания на заплати и данъчни преводи.

Под инвестиционни дейностиразбират придобиването и продажбата на дълготрайни активи, ценни книжа, издаване на заеми и др.

Финансови дейностивключва получаване от собствениците и връщане на собствениците на средства за дейността на дружеството, сделки с обратно изкупени акции и др.

Целта на анализа на паричните потоци еполучаване на обективно, точно и своевременно описание на посоките на получаване и разходване на средства, оценка на факторите, влияещи върху промените в паричните потоци.

Задачи на анализа на паричните потоци:

Оценка на оптималността на паричните потоци;

Оценка на състава, структурата и насоките на паричните потоци;

Оценка на динамиката на паричните потоци;

Идентифициране и измерване на влиянието на различни фактори върху формирането на паричните потоци;

Идентифициране и оценка на резервите за подобряване на използването на средствата;

Разработване на предложения за реализиране на резерви за повишаване на ефективността на използване на средствата

За да се оцени динамиката на паричните потоци, темповете на растеж, темповете на растеж, абсолютните увеличения на входящия, изходящия и нетния паричен поток се изчисляват както за организацията като цяло, така и по вид дейност.

Структурата на входящите и изходящите парични потоци се изследва въз основа на изчисляване на дела на всяка входяща позиция в общия входящ паричен поток и дела на всяка изходяща позиция в общия изходящ паричен поток.

Важно е да се анализира равномерността на разпределението на обемите на входящи и изходящи парични средства във времето. Извършва се въз основа на изчисляване на пропорциите на паричните постъпления и изходящи потоци за месец, тримесечие, полугодие в общия обем на входящите и изходящите парични потоци съответно за годината.

Оценката на равномерността се основава на коефициента на равномерност на паричния поток:

σ – стандартно отклонение на паричните потоци за отделните месеци от средномесечното;

Ā – среден месечен паричен поток.

Коефициентът на равномерност се изчислява въз основа на входящия и изходящия поток на средства.

Паричните потоци се оценяват и на базата на коефициентен анализ, който се базира на относителни показатели – коефициенти.

Коефициент на текуща платежоспособност:

(получаване на парични средства от текущи дейности) / (използване на парични средства от текущи дейности)

Показва достатъчността на средствата за поддържане на платежоспособността; стойност над 1 показва генерирането на средства; стойност под 1 показва недостиг на средства.

Коефициент на адекватност на нетния паричен поток:

(нетен паричен поток) / ((плащания по заеми и заеми) + (увеличение намаление на текущите материални активи) + (изплатени дивиденти))

Колкото по-висока е стойността на индикатора, толкова по-висока е способността на организацията да извършва текущи дейности

Коефициент на ефективност на паричния поток:

(нетен паричен поток от текущи дейности) / (изходящ паричен поток от текущи дейности)

Показва дела на отрицателния паричен поток, който се използва за генериране на пари.

Коефициент на реинвестиране на паричен поток:

((нетен паричен поток от текущи дейности) - (изплатени дивиденти)) / (увеличение на нетекущи активи)

Отразява дела от разходите за капиталови разходи, който се финансира от текущи дейности, т.е. без да се включват заемни източници.

Коефициент на ликвидност на паричния поток:

(касова бележка) / (използване на пари в брой)

Показва достатъчността на средствата за поддържане на ликвидност; стойност над 1 показва задоволително ниво на ликвидност; стойност под единица показва „изяждане“ на натрупаните преди това средства.

Коефициенти на възвръщаемост на паричния поток:

(нетна печалба) /(входящ паричен поток)

Отразява колко рубли печалба на рубла парични постъпления.

(нетна печалба) / (среден паричен баланс)

(нетна печалба)/ (изходящ паричен поток)

Всеки е запознат с концепцията за инвестиране, но сега ще разберем какво означава реинвестиция. Инвеститорът инвестира пари с цел реализиране на печалба. Когато тази печалба престане да бъде виртуална, а представлява абсолютно реални пари, има няколко възможности за взаимодействие с нея.

• харчат за радост;
• инвестирайте част от парите обратно;
• инвестирайте всички пари обратно.

Последните два варианта са реинвестиция. Когато реализирате печалба, винаги има желание да удвоите или утроите доходите си (увеличете не само първоначалния капитал, но и лихвата). В този случай реинвестицията влиза в действие - това е вторична инвестиция на вашите печалби и получаване на доход от последващи инвестиции. С тези прости думи ние ви обяснихме основния принцип на реинвестирането.

Реинвестирането на печалбите е обичаен начин (метод) за финансиране на нови проекти. Опитните инвеститори знаят, че инвестирането на пари в HYIP ви позволява да получите множество печалби. Но има много нюанси, които трябва да се вземат предвид. Трябва да знам:

• къде да инвестирам,
• Колко,
• Колко време ще отнеме да го вземем?
• колко да реинвестирам,
• кога да спра

Формула за реинвестиране

За да сте сигурни в решението си да инвестирате в HYIP проекти, първо трябва да направите изчисление. Калкулаторът за реинвестиране ще ви помогне с това. Принципът е следният: въвеждате необходимите данни и очакваната печалба се изчислява програмно. Има и формула за реинвестиране, която улеснява изчисляването дали реинвестирането на депозита ще генерира доход или не.

FV = PV *(1+i)^n, където:

• FV - очакван доход в края на срока;
• PV - първоначална цена;
• i - лихвен процент;
• n - период на реинвестиране;
• ^ - степен.

Реинвестирането на капитал може да се извърши многократно, в зависимост от вашето желание и липса на страх от загуба на пари.

Схема за реинвестиране

Най-простата и разбираема схема „Парите правят пари“. Инвестирахте свободните си пари за минимален период (от часове, до дни, до няколко месеца) в конкретен проект и получихте печалба. Вие инвестирате втора сума, състояща се от първоначалната вноска плюс печалбата. Ако реализирате печалба, реинвестирайте цялата сума и печалбата за последния период. В бъдеще можете да инвестирате не 100%, а 50, след това 30. Всеки избира схема за себе си, въз основа на размера на първоначалната вноска, размера на процента на печалбата и отказа от идеята за тичат и харчат всички или част от парите за себе си със светкавична скорост.

Струва ли си изобщо да се реинвестира?

Средствата за реинвестиране са вашите пари. Все пак сте решили да ги инвестирате. В този случай е по-добре да изберете няколко проектаведнага (застраховане в случай на повреда). Някъде ще спечелиш, някъде може и да загубиш. Ако сте хазартен човек и средствата ви не са последното парче хляб, тогава трябва да се опитате да спечелите от инвестиции.

Степента на реинвестиране също е важна. Можете да инвестирате повече пари в онези проекти, които ви вдъхват доверие (добри отзиви, процентът на печалба има положителна и не рязка тенденция на растеж). Ако проектът работи дълго време, тогава е по-добре да намалите дела на приноса или изобщо да не инвестирате. В нови проекти в първия кръг можете да поемате рискове (да инвестирате по-голям процент от средствата). В началото на вашето участие в такива проекти е по-добре да изберете краткосрочни проекти. В бъдеще, след като натрупате опит, можете да участвате в дългосрочни проекти.

Основното предимство е скоростта на получаване на ползи от инвестирането на вашите печалби и възможността да печелите и получавате пари, без да напускате дома.

Недостатъци на този метод:

1. Възможността за загуба не само на печалби, но и на вашите първоначални инвестиции (с прости думи, може да се окажете в несъстоятелност).
2. Загуба на време, нерви и сила.
3. Загуба на доверие във всички финансови транзакции.

Винаги трябва да помните, че обещанието за бързи печалби може да доведе до още по-големи загуби (загуба на вашите депозити). Но постоянният мониторинг на ситуацията, адекватната оценка на силните ви страни и предложените проекти могат да донесат не само увеличение на вашите пари, но и морално удовлетворение (правилността на вашето мислене и вземане на решения).