الريبو (من اتفاقية إعادة الشراء الإنجليزية (REPO) - اتفاقية إعادة الشراء) هي معاملة لبيع الأوراق المالية مع الالتزام بإعادة شرائها في المستقبل. وبالتالي، تتكون معاملة الريبو من جزأين: بيع وإعادة شراء الأوراق المالية. يمكن تنفيذ عملية إعادة الشراء - الجزء الثاني من الريبو - بسعر محدد مسبقًا أو بسعر السوق للأوراق المالية في تاريخ إعادة الشراء.

من وجهة نظر اقتصادية، تشبه معاملات الريبو قرضًا مقابل أوراق مالية. بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء، يقوم أحد الطرفين (المقترض) بتحويل الأوراق المالية إلى الطرف الآخر (المقرض) لفترة من الزمن، ويتلقى الأموال لنفس الفترة. وفي الجزء الثاني من الصفقة، يقوم المقترض بإرجاع الأموال المقترضة، وبدوره يتم إرجاع الأوراق المالية إليها.
في معناها الاقتصادي، لا يعتبر اتفاق الريبو دائمًا نظيرًا للقرض. ويمكن تنفيذ عملية إعادة الشراء بسعر السوق في يوم إعادة الشراء، أي من الذي قد لا يعرفه المقترض والمقرض حتى اليوم الأخير. ويلعب الجانبان لعبة المضاربة الخاصة بهما في سوق الأوراق المالية. أي شخص باع الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء يتوقع انخفاض الأسعار. وهذا يعني أنه سوف يشتري أوراقه المالية بسعر أرخص. الشخص الذي اشترى الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من الريبو، على العكس من ذلك، يلعب دوراً صعودياً. أي أنه يعتقد أن الأسعار سترتفع. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن خطط كلا المشاركين في الصفقة عادةً تكهنات قصيرة المدى. كل واحد منهم في الفترة الفاصلة بين الجزأين الأول والثاني من الريبو، يضع الأوراق المالية أو الأموال المستلمة في التداول، في محاولة للحصول على أقصى فائدة.

ولأغراض الضرائب المتعلقة بأرباح الريبو، لا يتم النظر في جميع المعاملات المتعلقة بالأوراق المالية مع الالتزام بإعادة شرائها، ولكن فقط تلك التي يتم تنفيذها باستخدام أوراق مالية من فئة الإصدار ويتم إبرامها لمدة لا تزيد عن سنة واحدة. هذا منصوص عليه في الفقرة 1 من المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. يتم احتساب مدة معاملة الريبو من التاريخ الذي تنص عليه الاتفاقية للوفاء بالتزاماته بموجب الجزء الأول من الريبو، حتى تاريخ تنفيذ الجزء الثاني من الريبو، المنصوص عليه أيضًا في الاتفاقية. في حالة الوفاء بالالتزامات الخاصة بتسليم الأوراق المالية والدفع بموجب الجزء الأول (الثاني) من الريبو في تواريخ مختلفة، فإن تاريخ الجزء الأول (الثاني) من الريبو، وفقًا لذلك، يعتبر الأحدث من التواريخ للوفاء بالتزامات الدفع أو تسليم الأوراق المالية. إذا وقع تاريخ تنفيذ الجزء الثاني من الريبو في يوم غير يوم عمل، فإن تاريخ انتهاء الصلاحية يعتبر هو يوم العمل التالي له، ما لم ينص على خلاف ذلك في الاتفاقية أو قواعد منظم التجارة. يتم الاعتراف بمعاملات الريبو التي لم يتم تحديد تاريخ تنفيذ الجزء الثاني لها (معاملات الريبو ذات التاريخ المفتوح) كمعاملات ريبو للأغراض الضريبية إذا كانت تستوفي متطلبات المادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. علاوة على ذلك، في حالة معاملة الريبو ذات التاريخ المفتوح، يعتبر السعر ثابتًا إذا نصت الاتفاقية على آلية لتحديده (الحساب). ينبغي فهم معدل معاملة الريبو على أنه المعدل الذي تقوم الأطراف على أساسه بحساب الالتزامات بموجب الجزء الثاني من معاملة الريبو.

إن فرض الضرائب على معاملات الريبو يشبه فرض الضرائب على القروض.

إذا تجاوزت مدة معاملة إعادة الشراء سنة واحدة أو كان موضوعها عبارة عن أوراق مالية غير حقوق الملكية، فإنه لأغراض ضريبة الأرباح لا يتم الاعتراف بهذه المعاملة على أنها إعادة شراء. وتعتبر بمثابة عمليتي شراء وبيع مستقلتين. في هذه الحالة، يجب أن يتم فرض الضرائب على هذه المعاملات وفقًا للمواد التي تنظم إجراءات تحديد القاعدة الضريبية عند إجراء المعاملات بالأوراق المالية (المواد 271، 272، 280، 281، 328، 329 من قانون الضرائب للدولة) الاتحاد الروسي).

يتم فرض الضرائب على الأرباح من معاملات الريبو على أساس المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. ومن ثم فإن التصرف في الأوراق المالية سواء بموجب الجزء الأول أو الثاني من الصفقة لا يعتبر بيعاً من قبل الطرف الذي هو البائع. في الواقع، لأغراض ضريبة الأرباح، فإن دفع الأموال بموجب الجزأين الأول والثاني من معاملة الريبو هو إصدار وسداد القرض، على التوالي. في هذه الحالة، تتم إزالة الأوراق المالية التي يتم نقلها بموجب الجزء الأول من الريبو من سجلات المحاسبة الضريبية للبائع وتنعكس في المشتري حتى لحظة الجزء الثاني من معاملة الريبو.

ويختلف سعر إعادة شراء الورقة المالية، كقاعدة عامة، عن سعر التصرف فيها في الجزء الأول من المعاملة. ومع ذلك، بعد إعادة الشراء (الجزء الثاني من الريبو)، يجب أن تنعكس الأوراق المالية في المحاسبة الضريبية للبائع بنفس القيمة التي كان يحتفظ بها بها قبل بدء معاملة الريبو. جاء ذلك في الفقرة 2 1 من المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. ويكون فرق الأسعار بين الجزأين الثاني والأول من الريبو من البائع في الجزء الأول من الريبو، إذا كان الفرق إيجابيا، ومن المشتري في الجزء الأول من الريبو، إذا كان الفرق سلبيا، هو تعتبر الفوائد المستحقة على الأموال المقترضة وتخفض القاعدة الضريبية ضمن الحدود المنصوص عليها في المادة 269 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي لأنواع أخرى من القروض والائتمانات. جاء ذلك في الفقرتين 3 و 4 من المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. في الوقت نفسه، فإن تاريخ الاعتراف بالنفقات في شكل فائدة على معاملة الريبو هو تاريخ الوفاء (إنهاء) التزامات المشاركين بموجب الجزء الثاني من الريبو، مع مراعاة أحكام الفقرتين 3 و 4 من المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

غالبًا ما تصبح السندات التي تحمل فائدة (بما في ذلك السندات الحكومية) موضوعًا لمعاملات إعادة الشراء. السمة الرئيسية لفرض الضرائب على الفوائد على السندات هي أن الضريبة المفروضة عليها يدفعها المالك الأصلي للسندات.

يأتي هذا من التفسير الحرفي للفقرة 7 2 من المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. تقول ما يلي. . بموجب معاملة إعادة الشراء، قد يتم قبول المدفوعات التي قام بها المصدر للأوراق المالية في الفترة ما بين تواريخ تنفيذ الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء والجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء كتخفيض في مبلغ الأموال المستحقة الدفع من قبل البائع بموجب الجزء الأول من الريبو عند الاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من الريبو، أو نقل المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو إلى البائع بموجب الجزء الأول من الريبو وفقًا للاتفاقية. لا يتم الاعتراف بهذه المدفوعات كدخل للمشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء ويتم تضمينها في دخل البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء. يتم أخذ دخل الفائدة (القسيمة) في الاعتبار عند حساب القاعدة الضريبية للبائع للجزء الأول من الريبو بالطريقة المنصوص عليها في المواد 271 و273 و328 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، ولا يتم أخذها في الاعتبار عند تحديد القاعدة الضريبية لدخل الفوائد (القسيمة) على الأوراق المالية التي هي موضوع معاملة إعادة الشراء، من المشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء.
وفي الوقت نفسه، لا يتغير سعر البيع (الشراء) بموجب الجزء الثاني من الريبو في هذه الحالة.
يمكن تغيير سعر الجزء الثاني من الريبو في الحالة المنصوص عليها في الاتفاقية، عندما يقوم المصدر بدفع قسيمة (سداد جزئي للقيمة الاسمية للأوراق المالية) خلال الفترة بين الجزأين الأول والثاني من الصفقة . ينعكس هذا الظرف في الفقرة 7 من المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

بالإضافة إلى ذلك، من الفقرة 8 من المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يترتب على ذلك أن التغيير في سعر البيع (الشراء) بموجب الجزء الثاني من الريبو ممكن أيضًا إذا تم الاتفاق خلال الفترة بين الأول و تنص الأجزاء الثانية من الريبو على الحسابات المتعلقة بالمعايير التي تحددها شروط الاتفاقية للتغيرات في أسعار السوق للأوراق المالية التي هي موضوع معاملة الريبو، ووفقًا لشروط الاتفاقية، فإن هذه الحسابات تغير البيع ( شراء) سعر الجزء الثاني من الريبو.

يجوز للمشتري فيما يتعلق بالجزء الأول من اتفاقية الريبو للأوراق المالية التي هي موضوع معاملة الريبو أن يفتح مركزًا قصيرًا. يأتي هذا من الفقرة 9 من المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي. ولأغراض المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، فإن فتح مركز قصير على ضمان يخضع لمعاملة الريبو ويحتفظ به المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو يُفهم على أنه يعني نقل ملكية العقار. الضمان المحدد من قبله، باستثناء بيع الضمان بموجب الجزء الأول من الريبو أو بيع الضمان بموجب الجزء الثاني من الريبو خلال معاملة ريبو واحدة. وفي الوقت نفسه، فإن فتح مركز بيع ليس:
- نقل ملكية المشتري بموجب الجزء الأول من عملية إعادة الشراء للأوراق المالية التي تخضع لعملية إعادة الشراء هذه، بموجب الجزء الثاني من نفس عملية إعادة الشراء؛
- التصرف من قبل المشتري بموجب الجزء الأول من إعادة الشراء للأوراق المالية التي تخضع لعملية إعادة الشراء هذه بموجب عملية ريبو أخرى عندما يكون هو البائع بموجب الجزء الأول.

إذا كان المشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء يمتلك أوراقًا مالية من نفس الإصدار مثل الأوراق المالية التي تم الحصول عليها بموجب الجزء الأول من معاملات إعادة الشراء الأخرى، فلن يتم فتح مركز قصير. مسترشداً بأحكام الفقرة 9 من المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يجب أن يتم إغلاق المركز القصير على الضمان قبل الاستحواذ على الأوراق المالية من نفس الإصدار في محفظة الأوراق المالية للمشتري بموجب الجزء الأول من الريبو، والذي لن يؤدي عزله اللاحق (الفوري) إلى فتح مركز بيع.

إغلاق مركز قصير على ورقة مالية يعني تنفيذ الجزء الثاني من معاملة الريبو من قبل المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو على حساب:
- الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملة إعادة شراء أخرى لنفس الإصدار والتي تم فتح مركز قصير لها؛
- الاستحواذ على الأوراق المالية من نفس الإصدار الذي يكون فيه مركز قصير مفتوح، باستثناء الاستحواذ على الأوراق المالية بموجب معاملة الريبو والوفاء بالتزامات شراء الأوراق المالية من قبل البائع بموجب الجزء الثاني من الريبو. يتم إغلاق المراكز القصيرة بالتسلسل الذي تحدده السياسة المحاسبية باستخدام الطرق (FIFO)، (LIFO)، بتكلفة الوحدة. يتم تحديد القاعدة الضريبية للمركز القصير في تاريخ إغلاق المركز القصير.

يحدد البند 10 من المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي أن الدخل المستلم من عملية تتعلق بفتح مركز قصير يتم تحديده بالطريقة المنصوص عليها في البندين 5 أو 6 من المادة 280 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي . يتم تحديد تكاليف العملية المرتبطة بإغلاق مركز قصير والتكاليف المرتبطة باقتناء وبيع الأوراق المالية ذات الصلة بالطريقة المنصوص عليها في المادة 280 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. يتم الاعتراف بتكاليف المعاملات المرتبطة بإغلاق المركز القصير في تاريخ إغلاق المركز القصير.

ميزات تحديد الوعاء الضريبي لضريبة الدخل عند إجراء مثل هذه المعاملات. أمثلة

تعتبر معاملات إعادة الشراء، التي يطبق عليها نظام ضريبي خاص، معاملات بأوراق مالية من فئة الإصدار لمدة لا تزيد عن سنة واحدة. إذا كانت المدة أطول، يتم فرض ضريبة على كلا الجزأين من الريبو كمعاملات منفصلة (شراء ثم بيع الضمان). إذا كانت المدة أقل من سنة واحدة، فإن معاملة الريبو للأغراض الضريبية تعادل فعليا اتفاقية القرض. في الفصل 25 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، تم تخصيص مادتين لمعاملات الريبو - 282 و 333.

مثال
باعت الشركة "أ" أسهمًا للشركة "ب" مقابل 100 روبل، ثم أعادت شراؤها مقابل 120 روبل.
الجزء الأول من الصفقة (بيع الأسهم مقابل 100 روبل) لا يخضع لضريبة الدخل. عند إعادة شراء الأسهم، يعتبر أن الشركة "أ" دفعت فائدة على القرض بمبلغ 20 روبل، والتي يمكن تضمينها في النفقات وفقًا للقواعد الموضوعة للقروض والائتمانات العادية (أي وفقًا للمادة 269 من ق. قانون الضرائب في الاتحاد الروسي).
إذا لم يتم إعادة شراء حزمة الأوراق المالية بأكملها، بعد إتمام معاملة الريبو، فإن الفرق يعتبر بيعًا عاديًا للأوراق المالية ويتم فرض الضريبة عليه وفقًا للإجراء العام. إذا كان موضوع معاملة الريبو هو السندات، والتي يتم الدفع للمصدر خلال الفترة ما بين الجزء الأول والثاني من معاملة الريبو من خلال دخل القسيمة المتراكم (ACI)، فإن هذه المبالغ قد تقلل من مدفوعات البائع بموجب الجزء الأول من الريبو عندما يقوم بإعادة شراء السندات بموجب الجزء الثاني من الريبو، أو يتم نقل المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو إلى البائع بموجب الجزء الأول من الريبو وفقا للاتفاقية. جاء ذلك وفقًا للفقرتين الفرعيتين 2 و 7 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. في الوقت نفسه، يتم أخذ دخل القسيمة في الاعتبار عند حساب القاعدة الضريبية للبائع للجزء الأول من الريبو بالطريقة المنصوص عليها في المواد 271 و273 و328 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، ولا يتم أخذها في الاعتبار عند تحديد القاعدة الضريبية لدخل القسيمة على الأوراق المالية التي تكون موضوع معاملة إعادة الشراء من المشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء.

عند تحويل السندات في المرحلة الأولى من معاملة الريبو، لا يغير البائع سعر الشراء وضريبة الدخل المدفوعة على هذا الضمان في المحاسبة الضريبية (البند 1 من المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). عند إعادة شراء السندات، يضاف NKD إلى سعرها في تاريخ إعادة الشراء. تنص المادة 333 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي على أن بائع الأوراق المالية بموجب الجزء العكسي من معاملات الريبو يقوم بمحاسبة الأوراق المالية من تاريخها الاستحواذ وفقا للجزء الأول من معاملات الريبو حتى تاريخ البيع (الاسترداد من قبل المشارك الأول في الصفقة). تعكس المحاسبة تاريخ البيع وقيمة الأوراق المالية المباعة الخاضعة لإعادة الشراء عند تنفيذ الجزء الثاني من اتفاقيات معاملات شراء وبيع الأوراق المالية مع إعادة الشراء وتاريخ إعادة الشراء وقيمة الأوراق المالية المعاد شراؤها عند تنفيذ الجزء الثاني من اتفاقيات عمليات البيع والشراء.

مثال
اشترت الشركة X سندًا بقيمة 120 روبلًا، وكانت ضريبة الدخل في تاريخ الشراء 20 روبلًا. وبعد مرور بعض الوقت، تدخل الشركة X في اتفاقية إعادة شراء مع الشركة Y. يتم تحويل السند إلى الشركة Y بسعر 135 روبل، وضريبة الدخل في تاريخ النقل هي 25 روبل. ثم، في الجزء الثاني، تشتري الشركة X السند بسعر 190 روبل. مع NKD في تاريخ النقل 40 روبل.
لا يعتبر الجزء الأول من الريبو للشركة X بيعًا للأوراق المالية، ولكنه يعادل الحصول على قرض. في المحاسبة الضريبية للجزء الأول من الريبو، يتعين على الشركة X أن تعكس:

1) التصرف في السند.
2) الحصول على قرض.

وفقا للفقرة 1 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، لا تغير معاملة الريبو سعر شراء الأوراق المالية وحجم الدخل المستحق، مما يعني أن التخلص من السند ينعكس في تكلفة الاستحواذ (100 روبل بالإضافة إلى 20 روبل) . تم تحويل السند مقابل 135 روبل. (110 روبل بالإضافة إلى 25 روبل)، لذلك، في المحاسبة الضريبية، من الضروري أن تعكس استلام قرض بقيمة 135 روبل.

يتعين على الشركة أن تعكس في المحاسبة الضريبية إصدار قرض بمبلغ 135 روبل، وكذلك الاعتراف بالدخل في شكل فائدة في نهاية كل فترة تقرير (رسوم الريبو).

من الناحية العملية، لا تحتفظ المنظمة التي تشتري السندات بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو بالضرورة في ميزانيتها العمومية دون حركة، لأنها يمكن أن تكسب المال ليس فقط من فرق السعر ضمن معاملة الريبو. في الفترة الفاصلة بين جزأين الصفقة، يمكن للمنظمة طرح الأوراق المالية للتداول، وإعادة بيعها بسعر أعلى وتحقيق الربح. عندما يقترب الموعد النهائي لإعادة الأوراق المالية، سيقوم المشارك في المعاملة بشرائها من السوق وإعادتها إلى البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو.

تخضع إعادة بيع الأوراق المالية (بما في ذلك الفرق في ضريبة الدخل، إذا نشأ) للضريبة وفقًا للقواعد العامة لفرض الضرائب على الأوراق المالية. وفي الوقت نفسه، الفقرة 1 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي يتطلب إعادة السندات إلى سجلات الضرائب للبائع بموجب الجزء الأول من الريبو بتكلفتها الأصلية. على سبيل المثال، إذا تم شراء السندات في البداية مقابل 100 روبل. بالإضافة إلى 20 فرك. NKD، وبعد إعادة شراء معاملة الريبو بسعر 190 روبل، بالنسبة للمحاسبة الضريبية، ظل سعر السندات كما هو - 120 روبل.

وفقًا للوائح الخاصة بإجراءات إبرام وتنفيذ معاملات الريبو مع الأوراق المالية الحكومية للاتحاد الروسي، والتي وافق عليها بنك روسيا في 25 مارس 2003 رقم 220P، تُفهم معاملة الريبو على أنها معاملة ثنائية للبيع ( شراء) الأوراق المالية مع الالتزام بإعادة الشراء (البيع) بنفس الكمية خلال فترة تحددها الشروط وبالسعر الذي تحدده شروط هذه المعاملة.

ويرد مفهوم مماثل في الفن. 282 قانون الضرائب للاتحاد الروسي: تُفهم عملية إعادة الشراء على أنها معاملتان مترابطتان تم إبرامهما في وقت واحد للبيع والاستحواذ اللاحق على أوراق مالية من نفس الإصدار بنفس الكمية، ويتم تنفيذها بالأسعار التي تحددها الاتفاقية ذات الصلة.

يتم فرض الضرائب على معاملات الريبو وفقًا للمادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، الذي ينص على أن ضريبة الدخل يتم حسابها على أساس دخل (نفقات) المنظمة على القرض الصادر (المستلم)، وليس على الدخل والنفقات الناتجة عن بيع الأوراق المالية.

يجب أن يكون موضوع معاملة الريبو أوراقًا مالية من فئة الإصدار، أي الأوراق المالية التي تم إصدارها وفقًا للامتثال للمتطلبات قانون سوق الأوراق المالية. الشرط الرئيسي هو أن النشرات الخاصة بإصدار المؤسسات التجارية يجب أن تكون مسجلة لدى دائرة الأسواق المالية الفيدرالية في روسيا، وبالنسبة لمؤسسات الائتمان - لدى بنك روسيا، وبالنسبة لمؤسسات التأمين - لدى وزارة المالية الروسية.

وفقًا لخطاب وزارة المالية الروسية بتاريخ 18 ديسمبر 2007 رقم 030305/272، تشتمل الأوراق المالية من فئة الإصدار أيضًا على أوراق مالية من فئة الإصدار لمصدرين أجانب لديهم رقم تعريف الأوراق المالية ISIN (رقم تعريف الأمن الدولي) المخصص في وفقًا للإجراء الذي يحدده القانون الأجنبي والتصديق على حقوق أسهم المصدرين الروس (إيصالات الإيداع الأمريكية ADR وإيصالات الإيداع العالمية GDR) أو المصنفة وفقًا لتصنيف أنظمة التسوية والمقاصة الدولية Euroclear Bank وClearstream Banking كمذكرات ارتباط ائتماني ( CLN)، المتوافق مع مجموعة خصائص أمان درجة الإصدار المحددة في المادة. 2 من قانون سوق الأوراق المالية.

يجب ألا تزيد الفترة بين الجزأين الأول والثاني من الريبو عن سنة واحدة.

وفي هذه الحالة يكون تاريخ تنفيذ الجزأين الأول والثاني هو اليوم الذي وفت فيه الأطراف بالتزاماتها بدفع الأوراق المالية ونقلها.

تواريخ الجزأين الأول والثاني من الريبو تعني التواريخ المنصوص عليها في الاتفاقية الخاصة بوفاء المشاركين في معاملة الريبو بالتزاماتهم بموجب اتفاقية إعادة الشراء.

في حالة الوفاء بالالتزامات الخاصة بتسليم الأوراق المالية ودفع الجزء الأول (الثاني) من الريبو في تواريخ مختلفة، فإن تاريخ الجزء الأول (الثاني) من الريبو يعتبر بالتالي أحدث مواعيد الوفاء بالجزء الأول (الثاني) من الريبو. التزامات الدفع أو تسليم الأوراق المالية.

يمكن تغيير تاريخ الوفاء بالالتزامات بموجب الجزء الثاني من الريبو في اتجاه تقليل فترة الريبو وفي اتجاه زيادتها (تمديد الاتفاقية)، بشرط أن يتم إضفاء الطابع الرسمي على هذه التغييرات بشكل صحيح في شروط الصفقة، مع الأخذ في الاعتبار أيضًا أن الفترة الأخيرة بين تنفيذ الجزء الأول والجزء الثاني من الريبو يجب ألا تزيد عن سنة واحدة.

يُفهم مصطلح الريبو على أنه الفاصل الزمني بالأيام التقويمية بين تاريخ تنفيذ الجزأين الأول والثاني من الريبو. يتم احتساب مدة الريبو من اليوم التالي ليوم تنفيذ الجزء الأول من الريبو حتى يوم تنفيذ الجزء الثاني من الريبو، ضمناً. بالنسبة لمعاملة الريبو، التي يتم تنفيذ الجزأين الأول والثاني منها في نفس اليوم، تعتبر فترة الريبو تساوي يومًا واحدًا.

يشير معدل معاملة الريبو إلى المعدل الذي تقوم الأطراف على أساسه بحساب الالتزامات بموجب الجزء الثاني من معاملة الريبو. يتم تحديد سعر إعادة الشراء عند إبرام اتفاقية إعادة الشراء ويمكن أن يكون ثابتًا أو متغيرًا (على سبيل المثال، سعر ليبور + سعر الدلتا). يمكن تغيير سعر إعادة الشراء باتفاق أطراف معاملة إعادة الشراء، لا سيما عند تغيير شرط إعادة الشراء. يتم تحديد معدل إعادة الشراء من قبل الأطراف لكل معاملة إعادة شراء، بما في ذلك لأغراض تطبيق المادة. 269 ​​من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

6.2. المبادئ الأساسية لفرض الضرائب على معاملات الريبو

6.2.1. فرض الضرائب على الدخل والنفقات على معاملة الريبو

عند إجراء معاملة إعادة الشراء، لا يتغير سعر شراء الأوراق المالية ومبلغ دخل الفائدة (القسيمة) المتراكم في تاريخ تنفيذ الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء للأغراض الضريبية للدخل من بيعها اللاحق بعد الاستحواذ على الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من الريبو.

وفقا للفن. 280 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، عند بيع الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من الريبو وبموجب الجزء الثاني من الريبو، لا يتم تحديد النتيجة المالية للأغراض الضريبية.

بناء على الفقرة 1 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم احتساب أسعار المبيعات (الشراء) لكلا الجزأين من الريبو، مع مراعاة الدخل المتراكم في تاريخ تنفيذ كل جزء من الريبو.

وفقا للفقرة 3 من الفن. 282 قانون الضرائب للاتحاد الروسي للبائعبالنسبة للجزء الأول من الريبو، يتم التعرف على الفرق بين سعر الشراء للجزء الثاني من الريبو وسعر البيع للجزء الأول من الريبو:

- نفقات دفع الفوائد على الأموال المقترضة، والتي يتم تضمينها في النفقات بالطريقة المنصوص عليها في الفن. 265 و269 و272 من هذا القانون - إذا كان هذا الاختلاف إيجابيا؛

- الدخل في شكل فوائد على قرض مقدم من الأوراق المالية، والتي يتم تضمينها في الدخل وفقًا للمادة. 250 و 271 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (للبنوك - وفقًا للمادة 290 من هذا القانون) - إذا كان هذا الاختلاف سلبيًا.

وفقا للفقرة 4 من الفن. 282 قانون الضرائب للاتحاد الروسي للمشتريبالنسبة للجزء الأول من الريبو، يتم التعرف على الفرق بين سعر البيع للجزء الثاني من الريبو وسعر الشراء للجزء الأول من الريبو:

– الدخل في شكل فوائد على الأموال المودعة، والتي يتم تضمينها في الدخل وفقًا للمادة. 250 و 271 من هذا القانون (للبنوك - وفقاً للمادة 290

قانون الضرائب للاتحاد الروسي)، - إذا كان هذا الاختلاف إيجابيا؛

- النفقات في شكل فوائد على القرض المستلم بأوراق مالية، والتي يتم تضمينها في النفقات وفقًا للمادة. 265 و 269 و 272 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي - إذا كان هناك مثل هذا الاختلاف

سلبي.

يتم الاعتراف بالإيرادات والمصروفات في شكل فوائد على اتفاقيات إعادة الشراء باستخدام طريقة الاستحقاق وفقًا للمادة. 271 و 272 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، أي في نهاية كل فترة إبلاغ.

في هذه الحالة، يتم الاعتراف بالنفقات وفقًا للقيود المنصوص عليها في الفن. 269 ​​من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

مثال.

قامت المنظمة "أ" بشراء 100 سند بفائدة بقيمة اسمية قدرها 100 روبل، والتي تنص على دفع إيرادات الفوائد بمبلغ 10٪ سنويًا. كان سعر الشراء 95 روبل. لكل وحدة دون وثائق ضريبية. بالإضافة إلى ذلك، تم دفع NKD للبائع لمدة 20 يومًا مرت من تاريخ إصدار السندات بمبلغ 0.55 روبل. لكل سند. وبعد 15 يومًا، يتم إبرام معاملة إعادة الشراء مع الكيان "ب"، حيث يكون الكيان "أ" هو البائع. تكلفة الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من الريبو هي 95 روبل. بالإضافة إلى استحقاق الضريبة لمدة 35 يومًا من تاريخ الإصدار - 0.96 روبل. تبلغ فترة إعادة الشراء 120 يومًا، بما في ذلك 50 يومًا في فترة تقرير واحدة و70 يومًا في فترة تقرير أخرى. تكلفة الجزء الثاني من الريبو 96 روبل. بالإضافة إلى استحقاق الضريبة لمدة 155 يومًا من تاريخ الإصدار - 4.25 روبل. تقليديا، نفترض أن هناك 365 يوما في السنة. معدل إعادة التمويل لبنك روسيا هو 10٪.

نحدد معدل الريبو على أنه نسبة الفرق بين سعر الجزأين الثاني والأول من الصفقة إلى سعر الجزء الأول مقسومًا على عدد أيام معاملة الريبو ومضروبًا في عدد الأيام في صفقة الريبو. سنة وبنسبة 100%:

معدل إعادة الشراء = (10,025 روبل روسي - 9,596 روبل روسي): 9,596 روبل روسي ؟ 365 يومًا: 120 يومًا ؟ 100 = 13.6%.

استنادًا إلى سعر معاملة الريبو في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، تتراكم مصروفات الفوائد والإيرادات على المنظمتين "أ" و"ب"، على التوالي، لمدة 50 يومًا:

مبلغ النفقات (الدخل) = 9596 روبل. ؟ 13.6%: 365 يوم. ؟ 50 يومًا: 100% = 179 فرك.

مع الأخذ في الاعتبار أن معدل معاملة الريبو يتجاوز الحد الذي تحدده المادة. 269 ​​​​من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، نحدد مبلغ مصاريف الفائدة لأغراض ضريبة الأرباح إذا كان معدل إعادة التمويل لبنك روسيا اعتبارًا من تاريخ الجزء الأول من المعاملة هو 10٪ سنويًا:

– خلال الفترة المشمولة بالتقرير الأول – 9596 روبل. ؟ 10% ؟ 1.1: 365 يومًا ؟ 50 يومًا: 100% = 144 روبل؛

– طوال مدة المعاملة – 9596 روبل. ؟ 10% ؟ 1.1: 365 يومًا ؟ 120 يومًا: 100% = 347 فرك.

(يتبع المثال في القسم الفرعي 6.2.2).

6.2.2. فرض الضرائب على الدخل في شكل فوائد (أرباح) على الأوراق المالية التي تخضع لمعاملة الريبو

قد تنص شروط إصدار سندات الدين التي تخضع لمعاملة الريبو على دفع إيرادات الفوائد. يجوز دفع أرباح الأسهم على الأسهم خلال فترة معاملة الريبو.

وفقا للفقرة 2 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم أخذ دخل الفائدة (القسيمة) في الاعتبار عند حساب القاعدة الضريبية للبائع للجزء الأول من الريبو بالطريقة التي تحددها المادة. 271 و273 و328 من هذا القانون، ولا يتم أخذها في الاعتبار عند تحديد القاعدة الضريبية لدخل الفوائد (القسيمة) على الأوراق المالية التي تكون موضوع معاملة إعادة الشراء من المشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء.

يتم فرض الضرائب على الدخل المذكور أعلاه بمعدلات الضريبة التي تحددها المادة. 284 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. علاوة على ذلك، يتم تطبيق هذه المعدلات الضريبية اعتمادًا على نوع الأوراق المالية (التزام الدين).

لا ينطبق هذا الحكم على البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء إذا تم شراء الأوراق المالية المباعة بموجب معاملة إعادة شراء أخرى.

يوضح الخطاب رقم 030305/272 من وزارة المالية الروسية بتاريخ 18 ديسمبر 2007 أنه عند فرض ضريبة على أرباح الأسهم، يتم أخذ تفاصيل حساب القاعدة الضريبية للدخل من المشاركة في رأس المال في الاعتبار (المادة 275 من قانون الضرائب الروسي الاتحاد).

لا يتم الاعتراف بأرباح الأسهم التي شاركت في حساب الوعاء الضريبي من قبل وكيل الضرائب عند دفعها كدخل للمشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو، ولكن يتم تضمينها في الدخل غير التشغيلي للبائع بموجب الجزء الأول، مع ما يلي ذلك. التعديل على السطر 070 من إقرار ضريبة الدخل لتجنب الازدواج الضريبي.

من الضروري التأكد من امتثال مبالغ الأرباح المستلمة من المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو (المصدر).

المستندات الداعمة هي اتفاقية إعادة الشراء، والتي تنص على تصرفات الأطراف فيما يتعلق بالمدفوعات من المُصدر، و (أو) نسخ من المستندات الأولية (مستندات الدفع، الفواتير، المستندات الأخرى التي تنص على أن المبلغ المحدد هو أرباح الأسهم (تعويض الدخل) المحولة إلى البائع للجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء)، تأكيد استلام المشتري للمدفوعات بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء من المُصدر أو مشارك آخر في معاملة الريبو (مشيرًا إلى أن هذه المبالغ شاركت في حساب القاعدة الضريبية) .

وينطبق هذا أيضًا على أرباح الأسهم المدفوعة ليس فقط بين تاريخ تنفيذ الجزأين الأول والثاني من الريبو، ولكن أيضًا بعد تنفيذ المعاملة، إذا كانت تتعلق بفترة معاملة الريبو.

استمرار المثال(انظر القسم الفرعي 6.2.1).

موضوع معاملة الريبو هو السندات التي تنص شروط إصدارها على دفع فائدة قدرها 10٪ سنويًا.

وبالنظر إلى أن نقل الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو لا يتم الاعتراف به على أنه عملية بيع للأغراض الضريبية، فإن ضريبة الدخل لا تستحق في هذا التاريخ.

يتم استحقاق إيرادات الفوائد على السندات في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير.

من تاريخ نقل الأوراق المالية إلى المشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو وحتى نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، مر 50 يومًا. خلال هذا الوقت، يتراكم الدخل دون فشل. أما بالنسبة لاستحقاق إيرادات الفوائد عن الفترة من تاريخ شراء السند إلى التحويل إلى الريبو (15 يوما)، فإن هذه المسألة ليست واضحة تماما.

لتجنب المخاطر الضريبية، يقوم البائع، المؤسسة أ، بتجميع إيرادات الفوائد لمدة 65 يومًا على مبلغ القيمة الاسمية لحزمة السندات المحولة بموجب معاملة الريبو وإدراجها في الدخل غير التشغيلي:

مبلغ الدخل = 10000 روبل. ؟ 10%: 365 يوم. ؟ 65 يوما = 178 فرك.

ويخضع هذا الدخل لضريبة الدخل بالمعدلات الضريبية التي تحددها المادة. 284 قانون الضرائب للاتحاد الروسي:

- لسندات الشركات - 24%؛

– بالنسبة لسندات الدولة والبلديات – 0%، 9% أو 15%.

(يتبع المثال في القسم الفرعي 6.2.3.)

6.2.3. فتح وإغلاق موقف قصير

يحق لمشتري الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو بيع هذه الأوراق المالية خلال فترة المعاملة، أي فتح مركز قصير.

بعد ذلك، من أجل إعادة الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من الريبو، يجب على المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو، الذي فتح مركزًا قصيرًا، شراء نفس الأوراق المالية، أي إغلاق المركز القصير.

وفقا للفقرة 9 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، فإن فتح مركز قصير على ضمان يخضع لمعاملة الريبو ويحتفظ به المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو يعني نقل ملكية هذا الضمان، باستثناء البيع. للأوراق المالية بموجب الجزء الأول من الريبو أو بيع الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من الريبو ضمن عمليات الريبو الواحدة.

إغلاق مركز قصير على ورقة مالية يعني تنفيذ الجزء الثاني من معاملة الريبو من قبل المشتري بموجب الجزء الأول من الريبو على حساب:

– الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملة إعادة شراء أخرى لنفس الإصدار والتي تم فتح مركز قصير لها؛

– الاستحواذ على الأوراق المالية من نفس الإصدار الذي يكون فيه مركز قصير مفتوحًا، باستثناء الاستحواذ على الأوراق المالية بموجب معاملة الريبو والوفاء بالتزامات شراء الأوراق المالية من قبل البائع بموجب الجزء الثاني من الريبو.

يتم إغلاق مركز قصير على الورقة المالية حتى يتم الاستحواذ على الأوراق المالية من نفس الإصدار في محفظة الأوراق المالية للمشتري بموجب الجزء الأول من الريبو، والذي لن يؤدي التصرف اللاحق (الفوري) له إلى فتح مركز قصير .

يتم إغلاق مركز قصير في الأوراق المالية على أساس الوفاء بالالتزامات بموجب الجزء الثاني من الريبو، مصحوبًا بفتح مركز قصير، بطريقة غير عادية في الوقت الذي يفي فيه دافع الضرائب بالتزاماته بموجب الجزء الثاني من الريبو. الريبو.

يتم تحديد القاعدة الضريبية للعملية المتعلقة بفتح مركز قصير بالترتيب التالي.

في حالة فتح مركز قصير على الأوراق المالية التي يتراكم عليها دخل الفائدة (القسيمة)، فإن دافع الضرائب الذي يفتح المركز القصير يستحق الفائدة استهلاك، يتم تعريفه على أنه الفرق بين مبلغ الدخل النقدي في تاريخ إغلاق مركز قصير (بما في ذلك مبلغ دخل الفوائد الذي دفعه المصدر في الفترة بين تاريخ فتح وإغلاق مركز قصير) ومبلغ الدخل النقدي في تاريخ فتح مركز قصير. يتم استحقاق إيرادات الفوائد (القسيمة) لفترة فتح مركز قصير مع الاعتراف بمبالغ النفقات المتراكمة في تاريخ إغلاق المركز القصير أو في تاريخ التقرير، إذا لم يتم إغلاق المركز القصير في فترة التقرير. إذا تم تنفيذ الضرائب على دخل الفائدة (القسيمة) بمعدلات الضريبة المنصوص عليها في الفقرة 4 من المادة. 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم تطبيق المبالغ المذكورة أعلاه من دخل الفائدة (القسيمة) المتراكمة لتقليل مبلغ دخل الفائدة (القسيمة) الخاضع لضريبة الدخل بمعدل الضريبة المناسب.

يتم تحديد الدخل المستلم من العملية المتعلقة بفتح مركز قصير بالطريقة المنصوص عليها في البندين 5 أو 6 من الفن. 280 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. علاوة على ذلك، عند فتح مركز قصير، مصحوبًا بإغلاق مركز قصير على الأوراق المالية في الحالات المنصوص عليها في البند 9 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم تحديد الدخل من المركز المفتوح الجديد على أساس القيمة السوقية (وفي غيابها - على القيمة المقدرة) للأوراق المالية والأصول المستحقة في تاريخ فتحها. يتم الاعتراف بالدخل الناتج من المعاملة المرتبطة بفتح مركز قصير في تاريخ إغلاق المركز القصير.

يتم تحديد تكاليف العملية المرتبطة بإغلاق مركز قصير، والتكاليف المرتبطة باقتناء وبيع الأوراق المالية ذات الصلة، بالطريقة المنصوص عليها في الفن. 280 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. علاوة على ذلك، عند فتح مركز قصير، مصحوبًا بإغلاق مركز قصير على الأوراق المالية في الحالات المنصوص عليها في البند 9 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم تحديد نفقات المركز المغلق على أساس القيمة السوقية (وفي حالة عدم وجودها، على أساس القيمة المقدرة) للأوراق المالية والأصول المستحقة اعتبارًا من تاريخ الإغلاق. وفي الوقت نفسه، لا يشمل المصروف مبالغ ضريبة الدخل التي سبق أخذها في الاعتبار عند تكوين الوعاء الضريبي. يتم الاعتراف بتكاليف المعاملات المرتبطة بإغلاق المركز القصير في تاريخ إغلاق المركز القصير.

استنادا إلى الأحكام المذكورة أعلاه من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يحدد المشتري في الجزء الأول من معاملة الريبو:

– الدخل غير التشغيلي من معاملة إعادة الشراء بالطريقة التي تحددها المادة. 271 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي باستخدام طريقة الاستحقاق، أي في نهاية كل فترة تقرير وفي تاريخ إغلاق المعاملة؛ ويخضع هذا الدخل للضريبة بمعدل ضريبة قدره 24%؛

– الإيرادات والنفقات المرتبطة بفتح وإغلاق مركز قصير بالطريقة التي تحددها المادة. 280 و 281 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، - في تاريخ إغلاق المركز القصير؛

- المصروفات في شكل إيرادات الفوائد التي تحددها شروط إصدار سندات الدين، بما في ذلك مدفوعات الدخل من قبل المصدر، في نهاية كل فترة تقرير وفي تاريخ إغلاق المركز القصير؛ هذا الحكم منصوص عليه في الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي من أجل القضاء على الازدواج الضريبي على الدخل على الأوراق المالية التي تخضع لمعاملة الريبو. نذكر القراء أنه خلال فترة إعادة الشراء تتراكم الفوائد ويتم دفع ضريبة الدخل من قبل البائع في الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء. بالإضافة إلى ذلك، فإن المالك الحقيقي للأوراق المالية، الذي اشتراها من المشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء، يتقاضى أيضًا ويدفع ضريبة الدخل على الفوائد على الأوراق المالية.

استمرار المثال(انظر القسم الفرعي 6.2.2).

لنفترض أن المشتري في الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء باع جميع السندات المائة بعد 20 يومًا من الفترة المشمولة بالتقرير، واشترى نفس العدد من نفس السندات بعد 30 يومًا.

المشتري في الجزء الأول (المؤسسة ب)، بناءً على معدل معاملة الريبو البالغ 13.6%، يستحق إيرادات الفوائد:

– في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير لمدة 50 يومًا – 179 روبل.

– في تاريخ تنفيذ الجزء الثاني من الصفقة – 429 روبل.

اعتبارًا من تاريخ فتح مركز قصير، لا تعكس المؤسسة "ب" نتيجة بيع الأوراق المالية لطرف ثالث. تنعكس النتيجة المذكورة أعلاه وفقًا للمادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي فقط في وقت إغلاق مركز قصير. يتم شرح نقل التاريخ الفعلي للبيع إلى تاريخ الاستحواذ على الأوراق المالية على النحو التالي. تساوي المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي معاملة الريبو بمعاملة القرض. وفي هذا الصدد، لا تتحمل المنظمة "ب" في وقت بيع الأوراق المالية لطرف ثالث نفقات مرتبطة باقتناء الأوراق المالية. تظهر المصروفات في مثالنا بعد 30 يومًا عند شراء الأوراق المالية، أي في وقت إغلاق المركز القصير.

في تاريخ إغلاق المركز القصير، يتم تشكيل النتيجة المالية من بيع الأوراق المالية. (فرك.)

على النحو التالي من الجدول، فإن ضريبة الدخل المدفوعة عند الشراء تزيد بمقدار 82 روبل عن ضريبة الدخل المستلمة عند البيع. هذا المبلغ هو مصاريف الفائدة التي يعترف بها المشتري بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو في حالة بيع الأوراق المالية لطرف ثالث، كما هو منصوص عليه في البند 10 من المادة. 282 قانون الضرائب للاتحاد الروسي:

10000 فرك. ؟ 10%: 365 يوم. ؟ 30 يومًا: 100% = 82 فرك.

بالنسبة لالتزامات ديون الدولة والبلديات، يتم تخفيض الدخل الخاضع لضريبة الدخل بمعدل ضريبة 0% أو 9% أو 15% بهذا المبلغ.

يتم تخفيض الدخل غير التشغيلي، الخاضع للضريبة بنسبة 24٪، على التزامات ديون الشركات.

في هذا المثال، نتيجة لبيع الأوراق المالية دون الدخل المتراكم خلال فترة معاملة الريبو، تم الحصول على ربح قدره 5 روبل.

بهذا الترتيب حسب الفن. 281 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي يحدد نتيجة بيع الأوراق المالية الحكومية والبلدية. وذلك لأن دخل الفوائد على هذه الأوراق المالية يخضع لنسبة ضريبة تختلف عن 24%.

وفقا للفن. 280 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية للشركات، يتم الاعتراف بالدخل من البيع والنفقات المرتبطة بحيازتها مع الأخذ في الاعتبار إيرادات الفوائد. ومع ذلك، إذا تم بيع الأوراق المالية خلال فترة إعادة الشراء، فإن مثل هذا الإجراء سيؤدي إلى تشويه القاعدة الضريبية.

في المثال بدون الدخل المستحق، تم الحصول على ربح يساوي 5 روبل، وعند الحساب مع الدخل المستحق، تم الحصول على خسارة تساوي 77 روبل. (9798 فرك – 9875 فرك). بالإضافة إلى ذلك، تشمل النفقات ضريبة الدخل للفترة بين فتح وإغلاق مركز قصير - 82 روبل. خسارة بمبلغ 77 روبل. "الزوجي".

لذلك، يعتقد المؤلفون أنه بالنسبة لأي التزامات دين، يجب تحديد نتيجة البيع دون استحقاق. بالإضافة إلى ذلك، تشمل نفقات المشتري للجزء الأول من اتفاقية الريبو الفرق بين الدخل المستحق في تاريخ إغلاق المركز القصير والدخل المستحق في تاريخ فتحه.

6.2.4. المحاسبة عن معاملات الريبو

لا تحدد الوثائق التنظيمية لوزارة المالية الروسية إجراءات المحاسبة عن معاملات الريبو.

وفي هذا الصدد، تستخدم المنظمات التي تجري مثل هذه المعاملات خيارين لتعكسها في المحاسبة:

الخيار 1 – استناداً إلى علاقات القانون المدني كمعاملتين منفصلتين: أولاً بيع (شراء)، ثم شراء (بيع). ويسبب هذا الخيار اختلافات بين المحاسبة والمحاسبة الضريبية لأطراف الاتفاقية. سيتم مناقشة طبيعة هذه الاختلافات وتصنيفها في المثال؛

الخيار 2 - وفقًا للإجراء الذي يحدده قانون الضرائب في الاتحاد الروسي - لا يتم الاعتراف بنقل الأوراق المالية في الريبو كعملية بيع وإيرادات ونفقات أطراف المعاملة تساوي الفائدة على التزامات الدين.

مثال.

دعونا نفكر في الخيار رقم 1، باستخدام شروط المثال السابق.

يتم عرض البيانات المتعلقة بحزمة السندات في المعاملة قيد النظر في الجدول؛ السندات - الشركات.

مدة معاملة الريبو هي 120 يومًا، منها 50 يومًا في الربع الأول، وفي الربع الثاني 70 يومًا.

تم بيع السندات التي اشتراها البائع بموجب الجزء الثاني بمبلغ 9800 روبل روسي. بالإضافة إلى 430 روبل NKD، المجموع – 10230 روبل.

محاسبة البائع عن الجزء الأول من الصفقة (المؤسسة أ).

دعونا ننظر في كيفية ظهور الاختلافات بين المحاسبة والمحاسبة الضريبية خلال فترة معاملة الريبو، والتي تم تشكيل مبلغ 470 روبل منها. (مبلغ ضريبة الدخل بمعدل 24% – 113 روبل) – الفرق في تقييم الأوراق المالية بعد إعادة شرائها بموجب الجزء الثاني من الريبو.

1. الدخل من بيع الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من الريبو، المنعكس في المحاسبة وغير المعترف به في المحاسبة الضريبية، هو 41 روبل. (مبلغ ضريبة الدخل – 10 روبل).

2. النفقات في شكل فائدة على معاملة الريبو، المعترف بها في المحاسبة الضريبية ولا تنعكس في المحاسبة – 347 روبل. .

الاختلافات المذكورة أعلاه تصل إلى 388 روبل. تخضع للضريبة مؤقتا لأنه يتم سدادها في وقت التصرف. ومع ذلك، عندما يكون هناك عدد كبير من معاملات الريبو، فمن الصعب تتبعها. وفي هذه الحالة، يكون من الأسهل أخذها بعين الاعتبار باعتبارها اختلافات دائمة.

إذا كان ذلك بسبب تكوين الاختلافات 41 روبل. و 347 فرك. تم إنشاء التزامات ضريبية مؤجلة، ويجب سدادها عند بيع الأوراق المالية عن طريق الترحيل:

د 77 كيلو 68– 93 فرك. (388 فرك. ? 24%) – الخيار 2 في الجزء الأخير من الجدول.

إذا تم التعرف على هذه الاختلافات في وقت تكوينها على أنها ثابتة، فعند بيع الأوراق المالية ستكون ثابتة، ولكن بعلامة معاكسة. وبعبارة أخرى، في وقت حدوثها، ينعكس أصل ضريبي دائم، وعندما يتم بيع الأوراق المالية، ينعكس التزام ضريبي دائم:

د 99 كيلوطن 68– 93 فرك. – الخيار رقم 1 في الجزء الأخير من الجدول.

3. النفقات في شكل فائدة على معاملة الريبو، تتجاوز جزئيًا المبلغ المأخوذ في الاعتبار لأغراض ضريبة الأرباح وفقًا للمادة. 269 ​​من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (تظهر الاختلافات المحتملة في الجدول) -

82 فرك. عند بيع الأوراق المالية، يتم تحويل هذه الفروق من فروق محتملة إلى فروق دائمة خاضعة للضريبة. وبناء على ذلك، ينعكس الالتزام الضريبي الدائم:

د 99 كيلوطن 68– 20 فرك. (82 روبل؟ 24٪).

من حيث الفائدة على السندات المستحقة فقط في المحاسبة الضريبية في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير بمبلغ 178 روبل، تم إنشاء أصل ضريبي مؤجل بمبلغ 43 روبل في المحاسبة.

ومن أجل تجنب الازدواج الضريبي على المبلغ المذكور أعلاه، والذي يتم إدراجه عند البيع في إيرادات المبيعات، يتم إدراج نفس المبلغ في المحاسبة الضريبية كجزء من النفقات غير التشغيلية.

تعكس السجلات المحاسبية سداد أصل الضريبة المؤجلة بمبلغ 43 روبل.

المحاسبة للمشتري عن الجزء الأول من الصفقة (المؤسسة ب)

دعونا نفكر في الخيار 2 – المحاسبة عن معاملات الريبو دون استخدام حسابات المبيعات.

يعتمد هذا الخيار على المحتوى الاقتصادي لمعاملات الريبو وهو قريب من إجراءات المحاسبة الضريبية.

يعتمد هذا الخيار على المنهجية الواردة في خطاب بنك روسيا بتاريخ 07/09/2007 رقم 141T "بشأن الانعكاس في محاسبة معاملات شراء وبيع الأوراق المالية مع الالتزام ببيعها واستردادها لاحقًا" مع التحويل إلى مخطط الحسابات للمنظمات غير الائتمانية، والذي يشرح إجراءات تطبيق قواعد اللائحة المتعلقة بقواعد الاحتفاظ بالسجلات المحاسبية في مؤسسات الائتمان الموجودة على أراضي الاتحاد الروسي، والتي وافق عليها بنك روسيا بتاريخ 26 مارس ، 2007 رقم 302P، عند التفكير في المعاملات المحاسبية لشراء وبيع الأوراق المالية مع الالتزام ببيعها وإعادة شرائها لاحقًا كجزءين من معاملة واحدة.

ينص الخطاب رقم 141P الصادر عن بنك روسيا بتاريخ 7 سبتمبر 2007 على ما يلي.

1. إذا كانت شروط الاتفاقية (نسبة أسعار الجزأين الأول والثاني من الصفقة والشروط الأساسية الأخرى) تنص على توفير أحد الطرفين (المشتري الأصلي) للأموال، بضمان التحويل من قبل الطرف الآخر (البائع الأصلي) ملكية الأوراق المالية مع الالتزام بإعادة شرائها في يوم معين في المستقبل بمبلغ يساوي مبلغ الأموال المستلمة بموجب الجزء الأول من الصفقة، و الموسعبالنسبة لمبلغ الفائدة لاستخدام الأموال المذكورة أعلاه، يوصى بعكس هذه المعاملات في المحاسبة وفقًا لملحق هذه الرسالة (البند الفرعي 1، البند 3، المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

2. إذا كانت شروط الاتفاقية (نسبة أسعار الجزأين الأول والثاني من الصفقة والشروط الأساسية الأخرى) تنص على انتقال أحد الطرفين (البائع الأصلي) للأوراق المالية إلى ملكية الطرف الآخر (البائع الأصلي). المشتري الأصلي) مع الالتزام باستردادها في يوم معين في المستقبل بمبلغ يساوي مبلغ الأموال المستلمة بموجب الجزء الأول من المعاملة، و مخفضفي مبلغ الفائدة لاستخدام الأوراق المالية المذكورة أعلاه، يوصى بعكس هذه المعاملة في المحاسبة كمعاملة اقتراض أوراق مالية دون إلغاء الاعتراف (بدون الاعتراف الأولي) وفقًا للفصل 8 "الانعكاس في محاسبة معاملات اقتراض الأوراق المالية" من الملحق 11 باللوائح، التي وافق عليها بنك روسيا في 26 مارس 2007 رقم 302P (البند الفرعي 2، البند 3، المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

في هذه الحالة، تعتبر الأموال التي دفعها المشتري الأصلي إلى البائع الأصلي للجزء الأول من المعاملة للأغراض المحاسبية كوديعة ضمان (وديعة) مستلمة (منقولة) كضمان لإعادة الأوراق المالية ودفع الفائدة على استخدامها، وتنعكس في الحسابات وفقًا لمحاسبة الأموال (الموضعة) الأخرى.

6.2.5. المحاسبة مع البائع الأصلي

وفقًا لقواعد بنك روسيا، ينعكس نقل الأوراق المالية بموجب معاملة الريبو بنفس طريقة تحويلها كقرض دون إلغاء الاعتراف. يتم شطب الأوراق المالية من حساب الميزانية العمومية المقابل من الدرجة الثانية لمحاسبة الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة ويتم إضافتها إلى حسابات الميزانية العمومية للأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف.

فيما يتعلق بمخطط حسابات المنظمات غير الائتمانية، يمكن استخدام حساب فرعي منفصل للحساب 58 لحساب الأوراق المالية المنقولة بموجب معاملة إعادة الشراء.

تنعكس عودة الأوراق المالية المقرضة من خلال إدخال محاسبي عكسي.

في ممارسة المنظمات غير الائتمانية التي تسجل معاملات الريبو دون استخدام حسابات المبيعات، عادةً ما يتم شطب الأوراق المالية المنقولة باستخدام الحساب 76، الحساب الفرعي "متطلبات إعادة الأوراق المالية المنقولة إلى الريبو".

في مؤسسات الائتمان، ينعكس استلام البائع الأصلي للأموال بموجب الجزء الأول من معاملة الريبو في القيد المحاسبي:

DT لحساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو الأموال DT لحساب الميزانية العمومية المقابل لمحاسبة الأموال المجمعة الأخرى - لمبلغ الريبو. بالنسبة للمؤسسات غير الائتمانية، هذا هو الحساب 66.

ينعكس تنفيذ الجزء الثاني من معاملة الريبو بالترتيب التالي.

ينعكس سداد الالتزامات بإعادة الأموال ودفع الفائدة في السجلات المحاسبية عن طريق تسجيل:

حساب DT لمحاسبة الالتزامات قصيرة الأجل بمبلغ REPO والفوائد المستحقة (أي مبلغ الاسترداد في الجزء الثاني) حساب الميزانية العمومية CT لمحاسبة التسويات أو حساب للمحاسبة النقدية.

ينعكس استلام الأوراق المالية في السجلات المحاسبية عن طريق القيد:

DT لحساب الميزانية العمومية لمحاسبة الاستثمارات في الأوراق المالية من الفئة المقابلة التي تم نقل الأوراق المالية منها، CT لحساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأوراق المالية المنقولة دون إلغاء الاعتراف.

خلال مدة معاملة الريبو، يقوم البائع بتجميع العائدات على سندات الدين.

مثال.

دعونا نفكر في الإجراء المحاسبي المعلن للبائع للجزء الأول من المعاملة (المؤسسة أ) فيما يتعلق بشروط المثال الوارد في الصفحة 178 (أضف في التخطيط).

لحساب الأوراق المالية المنقولة إلى الريبو، في المثال، قياسًا على قواعد بنك روسيا، سيتم استخدام الحساب 58، الحساب الفرعي 58REPO. وكما هو مذكور أعلاه، يمكن استخدام الحساب 76، الحساب الفرعي "متطلبات إعادة الأوراق المالية المحولة إلى الريبو"، لهذه الأغراض.

6.2.6. المحاسبة عن معاملات الريبو مع المشتري الأصلي

وفقًا لخطاب بنك روسيا بتاريخ 07/09/2007 رقم 141T واللوائح التي وافق عليها بنك روسيا بتاريخ 26/03/2007 رقم 302P، يأخذ المشتري في الاعتبار بموجب الجزء الأول من الريبو الأوراق المالية المستلمة فقط في حساب خارج الميزانية العمومية 91314 "الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملات تتم على أساس العائد "

ينعكس تحويل الأموال إلى البائع الأصلي بموجب الجزء الأول من معاملة الريبو في السجلات المحاسبية على النحو التالي:

DT لحساب الميزانية العمومية المقابل لمحاسبة الأموال المخصصة الأخرى DT لحساب الميزانية العمومية لمحاسبة الأموال.

تنعكس عائدات بيع الأوراق المالية المقترضة في رصيد الحساب 61210 "التخلص (بيع) الأوراق المالية". في الوقت نفسه، بنفس المبلغ في الخصم من الحساب 61210 في المراسلات مع حساب الأموال المقترضة الأخرى، تنعكس التزامات إعادة الأوراق المالية المقترضة إلى المقرض.

ينعكس الوفاء بالالتزامات بموجب الجزء الثاني من معاملات الريبو في المحاسبة بالترتيب التالي.

عند إعادة الأوراق المالية المستلمة بموجب الجزء الأول من معاملة الريبو، يتم خصم قيمة الأوراق المالية المرتجعة من الحساب خارج الميزانية العمومية 91314.

تنعكس عودة البائع الأصلي للأموال المستلمة بموجب الجزء الأول من معاملة الريبو وتحويل مبلغ الفائدة في القيد المحاسبي:

DT لحساب الميزانية العمومية لمحاسبة التسويات أو حساب لتسجيل الأموال النقدية CT لحساب الميزانية العمومية المقابل لمحاسبة الأموال الموضوعة الأخرى - لمبلغ الريبو وحساب الميزانية العمومية لمحاسبة المطالبات بالفائدة.

عندما يقوم المشتري الأصلي بإجراء معاملات مع الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملة الريبو، يتم شطب تكلفة الأوراق المالية من حساب خارج الميزانية العمومية 91314.

تنعكس عائدات بيع الأوراق المالية المقترضة في رصيد الحساب 61210.

مثال.

باستخدام بيانات المثال الأولية الواردة في الصفحة 196، نقدم الإجراء الخاص بمعاملة الريبو من المؤسسة ب باستخدام منهجية بنك روسيا.

وبنفس البيانات الأولية، يقبل المشتري في الميزانية العمومية الأوراق المالية المستلمة بموجب معاملة الريبو:

جي. الكتبة

1. أحكام عامة

عند البدء في تحليل المحاسبة والضرائب لمعاملات الريبو، سنأخذ في الاعتبار هذه المعاملات ككل.

أولاً، يتم تنفيذ عملية الريبو نفسها فقط بين طرفين مقابلين، أحدهما (ما يسمى الجانب الأول) يبيعالأوراق المالية للطرف الثاني وفي نفس الوقت يقبللنفسي الالتزام ب اعادة شراء نفس الأوراق المالية، ويترتب على الطرف الثاني تشتريهذه الأوراق المالية وفي نفس الوقت تتحمل التزاما بها إعادة البيع للبائع للجزء الأول من الريبو. ويسمى أيضًا الجانب الأول من الريبو البائع بموجب الجزء الأول من الريبو، والبائع الأصلي، والمشتري بموجب الجزء الثاني من الريبووغالبا (ولكن ليس دائما) مستعير،والثانية - المشتري في الجزء الأول من الريبو، المشتري الأولي، البائع في الجزء الثاني من الريبوو غالبا الدائن).

استنادا إلى حقيقة أن مفهوم "الريبو" غير موجود في القانون المدني (هو موجود فقط في قانون الضرائب، وبالتالي، يستخدم فقط لحساب الضرائب، ولا سيما ضريبة الدخل)، في المستقبل سوف يميز المؤلف بين هذه الشروط والدعوة الريبو الفعليأو ببساطة الريبوتلك الأنواع من المعاملات المقبولة في ممارسة الأعمال التجارية، و الريبو الضريبي- المعاملات التي تتوافق مع التشريع الضريبي وتخضع للضريبة وفقًا للمادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (TC RF).

إن الريبو الفعلي، من وجهة نظر قانونية مدنية، ليس أكثر من معاملتين مرتبطتين لشراء وبيع الأوراق المالية. يتم إتمام كلتا المعاملتين في وقت واحد عند توقيع اتفاقية معاملات الريبو؛ يتم الوفاء بالالتزامات بموجب كلتا المعاملتين في أوقات مختلفة - على التوالي، في تاريخ الجزأين الأول والثاني من الريبو.

من وجهة نظر مزيد من التأهيل، فمن الأصح إضفاء الطابع الرسمي على معاملات الريبو من خلال اتفاقية واحدة توضح جميع العلاقات بين أطراف المعاملة. هذه الطريقة في تنفيذ اتفاقيات إعادة الشراء هي التي يتم استخدامها بشكل متزايد في الممارسة العملية، والتي يتم تسهيلها، من بين أمور أخرى، من خلال الموافقة غير المباشرة من قبل بنك روسيا (انظر البند 3.4 من اللوائح "بشأن خدمة وتداول القضايا الحكومية القصيرة" سندات بدون قسيمة محددة المدة"، تمت الموافقة عليها بأمر من بنك روسيا بتاريخ 15 يونيو 1995 N 02-125، والذي ينص على أن إبرام صفقة الريبو يتم على أساس طلب واحد من خلال تسجيل جزأين من معاملة الريبو).

من الواضح أن معاملات الريبو لا يتم تنفيذها من أجل تحقيق ربح من بيع الأوراق المالية، ولكن بهدف توفير أموال أو أوراق مالية فائضة مؤقتًا لفترة الاستخدام المؤقت مع عائد لاحق. يتم فرض رسوم على هذا - الفائدة على الريبو.

قبل الانتقال إلى وصف الإجراء الحالي لفرض الضرائب على معاملات الريبو، دعونا نتناول إضفاء الطابع الرسمي على المحاسبة لهذه المعاملات، لأنه على أساس المحاسبة مع بعض الإضافات سيتعين حساب القاعدة الضريبية للمشاركين في الريبو .

2. المحاسبة عن معاملات الريبو

نظرًا لعدم قيام وزارة المالية الروسية أو بنك روسيا بتطوير أي إجراء خاص يعكس معاملات الريبو في المحاسبة، يتم إضفاء الطابع الرسمي على معاملات الريبو بناءً على جوهرها القانوني، والذي يتكون من اتفاقيتين لشراء وبيع الأوراق المالية.

وبعبارة أخرى، في المحاسبة (يجب عدم الخلط بينه وبين المحاسبة الضريبية)، تنعكس المعاملات كمعاملتي شراء وبيع، أي أن حركة الأصول فقط هي التي تظهر في الميزانية العمومية.

لنفكر في مثال يوضح أولاً الإجراء الحالي المعمول به بشكل عام، ثم خيارًا محتملاً للمحاسبة عن معاملات الريبو، مما يعكس جوهرها الاقتصادي.

مثال.

تقوم المنظمة "أ" بالتحويل إلى المنظمة "ب" بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو، وهي سندات توضع في ميزانيتها العمومية بسعر 120 روبل. [منها ACI (دخل القسيمة المتراكم) هو 20 روبل]، مقابل 135 روبل. (NKD في تاريخ النقل - 25 روبل). وبعد مرور بعض الوقت، يتم استرداد السند بموجب الجزء الثاني من الريبو بسعر 190 روبل. (NKD في تاريخ النقل - 40 روبل).

الإجراء المحدد بشكل عام لتسجيل معاملات الريبو

عملية			المنظمة أ			المنظمة ب			مجموع
	وصف الأسلاك		دَين	ائتمان		دَين		ائتمان
تم شراء السندات
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار
الجزء الأول من الريبو
تم تحويل / استلام السند
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار
الجزء الثاني من الريبو
تم استلام/تحويل السند
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار
تم تحويل الأموال

خيار المحاسبة عن معاملات الريبو مع انعكاس معاملات القروض

عملية		المنظمة أ					المنظمة ب		مجموع
	وصف الأسلاك	دَين			ائتمان		دَين	ائتمان
تم وضع الضمان في الميزانية العمومية
تم شراء السندات
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار
الجزء الأول من الريبو
القرض المستلم / المقدم
تم نقل السند
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار
تلقى السند
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار
الجزء الثاني من الريبو
عاد القرض
الفائدة المدفوعة / المستلمة
تلقى السند
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار
تم نقل السند
	تؤخذ NKD بعين الاعتبار

3. فرض الضرائب على معاملات الريبو

3.1. الأحكام العامة

ابتداء من 1 يناير 2002 في الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ينص على إجراء خاص لحساب القاعدة الضريبية، والذي يعكس في المقام الأول الخصائص الاقتصادية لمعاملات الريبو. عند حساب الوعاء الضريبي لضريبة الدخل على معاملات الريبو، يجب مراعاة الميزات التالية:

1) على عكس معاملات بيع الأوراق المالية، فإن حساب القاعدة الضريبية لمعاملات الريبو لا يعتمد على الأوراق المالية التي هي موضوع الريبو المتداولة أو غير المتداولة في سوق الأوراق المالية. شيء آخر مهم - يجب أن تكون العملية نفسها مؤهلة كربو، وسيتم التأهيل على وجه التحديد في إطار العلاقات القانونية الضريبية، وليس في القانون المدني؛

2) تطبيق آلية إعادة الشراء المنصوص عليها في المادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، ممكن فقط اعتبارًا من 1 يناير 2002، منذ قواعد الفن سابقًا. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لم تكن سارية المفعول. لذلك، حتى لو تم استيفاء جميع شروط معاملة الريبو، ولكن تم إبرام الجزء الأول من المعاملة قبل 1 يناير 2002، والثاني حدث بالفعل في عام 2002، فيجب تنفيذ الضرائب على كلا الجزأين من هذه المعاملة بشكل منفصل أي كمعاملتين عاديتين لشراء وبيع الأوراق المالية؛ وعليه، لا توجد حاجة في هذا الجزء إلى تعديل الوعاء الضريبي للفترة الانتقالية؛

3) ينبغي إيلاء اهتمام خاص لتأهيل معاملات الريبو، وحساب الفائدة التي تؤخذ في الاعتبار في القاعدة الضريبية، والمعاوضة، وإنشاء الاحتياطيات، وما إلى ذلك. دعونا ننظر إلى هذه العناصر بمزيد من التفصيل.

3.2. مؤهلات معاملة الريبو

المشكلة الأولى والمشكلة الرئيسية في رأي المؤلف في تطبيق الإجراء الضريبي التفضيلي لمعاملات الريبو الفعلية هي التصنيف الصحيح للمعاملة التي يتم تنفيذها - إما كمعاملة ريبو (لأغراض ضريبية)، أو كمعاملة بيع. الأوراق المالية والمعاملة اللاحقة لشراء الأوراق المالية المباعة. الفرق بين هذه الخيارات هو كما يلي. إذا كانت المعاملات المنفذة مؤهلة للضرائب كما معاملات الريبو ، الذي - التي هدف الضرائب (عند البيع الأول للأوراق المالية) هي النسبة المئوية . إذا كان هذا عمليات (عمليات التنفيذ) لا تتأهل للضرائب كمعاملة الريبو ، ثم تخضع ضريبة الدخل ل ليست نسبة مئوية، ولكن إيرادات المبيعات الأوراق المالية، لأنه في هذه الحالة يعتبر كلا الجزأين من الريبو الفعلي بمثابة معاملات مختلفة (بيع وشراء الأوراق المالية). علاوة على ذلك، وفقًا للجملة الثانية من الفقرة 6 من الفن. 282 قانون الضرائب للاتحاد الروسي ويتم قبول سعر بيع الأوراق المالية المحددة للأغراض الضريبية، مع مراعاة أحكام الفقرتين (5) و(6) من المادة (280) في تاريخ تطبيق مثل هذه الأوراق المالية.

المزايا الرئيسية (في الجانب الاقتصادي والضريبي) لاستخدام آلية فرض الضرائب على المعاملات الجارية كضريبة على معاملة الريبو - إمكانية استخدام الأسعار المتفق عليها مسبقًا (بدلاً من أسعار السوق) من قبل المشاركين في مثل هذه المعاملة، وإمكانية عزو (بالنسبة للمشاركين غير المحترفين في سوق الأوراق المالية) تكاليف مثل هذه المعاملة إلى تقليل القاعدة الضريبية الرئيسية(وبالتالي تخفيض مبلغ الضريبة) هو سؤال كبير في حالة القراءة غير الحرفية أو غير الصحيحة (من وجهة نظر السلطات الضريبية أو القضائية) للقواعد الضريبية المنصوص عليها في المادة. 282 و 333 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

وبالتالي، يجب على قراء المجلة أن يفهموا بشكل صحيح ما هو المقصود بعملية الريبو لأغراض قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

وفقا للفقرة 1 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لأغراض هذا القانون، تُفهم معاملات الريبو على أنها معاملات بيع (شراء) الأوراق المالية ذات درجة الإصدار (الجزء الأول من الريبو) مع إعادة الشراء (البيع) الإلزامية اللاحقة للأوراق المالية الأوراق المالية من نفس الإصدار وبنفس الكمية (الجزء الثاني من اتفاق إعادة الشراء) من خلال مدة اتفاقية محددة بالسعر الذي تحدده هذه الاتفاقية عند إبرام الجزء الأول من هذه الصفقة. ولأغراض قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، يجب ألا تتجاوز الفترة التي يتم خلالها إبرام معاملات الريبو 6 أشهر. وفي هذه الحالة يمكن تمديد المعاملة لمدة لا تتجاوز عدد الأيام من تاريخ تنفيذ المعاملة بموجب شروط إبرامها حتى نهاية فترة التقرير.

وبالتالي، فإن عملية إعادة الشراء (المعاملة) مع الأوراق المالية لأغراض ضريبة الأرباح، على النحو التالي من الفقرة 1 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، يتم الاعتراف بتنفيذ معاملتين موجهتين بشكل مختلف لشراء وبيع الأوراق المالية بين طرفين مقابلين. في الوقت نفسه، لا يمكن تأهيل أي معاملتين متباينتين لشراء وبيع الأوراق المالية (وبالتالي، يتم تحديد الدخل / النفقات عليهما وفقًا للقواعد التفضيلية المحددة في المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) للضرائب كمعاملات الريبو. يتم الاعتراف بهاتين المعاملتين للضرائب كمعاملة ريبو إذا تم استيفاء الشروط التالية (تتبع هذه الشروط مباشرة من المعنى الحرفي لتعريف الريبو أعلاه):

1) موضوعمن هذه العمليات لا يمكن إلا أن يكون انبعاث ضمانات.

بالنظر إلى أنه لا يوجد تعريف لمفهوم "الأوراق المالية ذات درجة الإصدار" في قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، فوفقًا للفقرة الفرعية 1 من الفن. 11 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (تُستخدم المؤسسات والمفاهيم والمصطلحات الخاصة بفروع التشريع الأخرى لفرض الضرائب بالمعنى الذي تستخدم به في فروع التشريع ذات الصلة)، فمن الضروري استخدام الفن. 2 من القانون الاتحادي رقم 39-FZ المؤرخ 22 أبريل 1996 "في سوق الأوراق المالية" (المشار إليه فيما بعد بالقانون رقم 39-FZ)، والذي ينص على معنى هذا المصطلح.

أشهر أنواع الأوراق المالية هي الأسهم والسندات. ومع ذلك، فإن الأنواع الأخرى من الأوراق المالية تندرج أيضًا ضمن التعريف المحدد للأوراق المالية ذات درجة الإصدار، على سبيل المثال، شهادات الإسكان وبعض الأوراق المالية المشتقة (على وجه الخصوص، شهادات الخيار)، إذا تم استيفاء متطلبات القانون رقم 39-FZ أثناء إصدارها ( الشرط الرئيسي هو أن نشرات إصدار هذه الأوراق المالية يجب أن تكون مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية الفيدرالية في روسيا، بالنسبة لمؤسسات الائتمان - لدى بنك روسيا، بالنسبة لمؤسسات التأمين - لدى وزارة المالية الروسية).

في الفقرة 1 من الفن. ينص 280 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي على ذلك يتم تحديد إجراءات تصنيف كائنات الحقوق المدنية كأوراق مالية، من بين أمور أخرى، من خلال التشريعات المعمول بها في الدول الأجنبية.ويقول هناك أيضا ذلك يتم تحديد إجراءات تصنيف الأوراق المالية كدرجة إصدار بموجب التشريعات الوطنية.

لذلك، إذا كان موضوع معاملات الريبو (حتى بين المقيمين الاتحاد الروسي) هي أوراق مالية لمصدرين أجانب، فيجب على المرء استخدام التعريفات المنصوص عليها في قوانين سوق الأوراق المالية أو الأوراق المالية في الدولة المصدرة للأوراق المالية التي يتم بها تنفيذ معاملات الريبو. في الخارج، غالبًا ما تتضمن الأوراق المالية الخاصة بالأسهم إيصالات الإيداع، والقبولات المصرفية، والأسهم، وما إلى ذلك؛

2) كلا الصفقتين شراء وبيع يجب أن تمارس (أي يجب تسليم الأوراق المالية) بين اثنين الأطراف المقابلة.

وبالمثل، فإن إبرام اتفاقية بشأن النقل المدفوع للأوراق المالية بين ثلاثة أشخاص، يتم بموجبها تنفيذ عمليتين للشراء والبيع، حيث يقوم بائع الأوراق المالية في المعاملة الأولى بشراءها من طرف ثالث (وليس من المشتري) لا يمكن أن تكون مؤهلة للضرائب كمعاملة إعادة الشراء على المعاملة الأولى)؛

3) الفترة بين التواريخكلا الجزأين من الريبو لا ينبغي أن تتجاوز الحد الأقصى 364 يوم(بتعبير أدق، ستة أشهر بالإضافة إلى الفترة حتى نهاية الفترة المشمولة بالتقرير).

وعلى قراء المجلة الانتباه إلى ما يلي:

1) وفقًا للبند 8 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تعني تواريخ كلا الجزأين من الريبو تاريخ النقل الفعلي ضمانات.

لا توجد قيود في قانون الضرائب في الاتحاد الروسي بشأن كيفية الإشارة إلى مدته في اتفاقية إعادة الشراء. وفقا للفن. 11 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، بالإضافة إلى إشارة إلى الشروط التعاقدية للمشاركين في الريبو الواردة في البند 1 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، في هذه الحالة ينبغي الاسترشاد بقواعد القانون المدني للاتحاد الروسي.

تحليل الفن. توضح المادتان 190 و314 من القانون المدني للاتحاد الروسي أنه لا يلزم تحديد فترة إعادة الشراء حتى يتم اعتبارها فترة تحددها الاتفاقية.

بالإضافة إلى الإشارة إلى تاريخ محدد (على سبيل المثال، 15 يناير 2003)، هناك خيارات أخرى ممكنة لتحديد التواريخ التي يجب أن يتم فيها نقل الأوراق المالية بموجب معاملات إعادة الشراء (أي، يجب الوفاء بالتزامات الأطراف). على سبيل المثال، " بيع/شراء الأوراق المالية - يتم تنفيذ موضوع الريبو في اليوم 26/83 من تاريخ إبرام هذه الاتفاقية"أو "يجب استرداد الأوراق المالية خلال 20 يوما ابتداء من 15 مايو 2003."

وفي هذه الحالة، فإن تأكيد نقل الضمان (أي فقدانه واستعادة ملكيته) له أهمية كبيرة؛

2) وفقًا للفقرة 8 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تواريخ كلا الجزأين من الريبو تعني التواريخ النقل الفعلي للأمن،وليس تاريخ التحويل الفعلي للأموال مقابل تسليم الأوراق المالية.

مع مراعاة متطلبات الفقرة 8 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي في مثل هذه الحالات، يجب إعادة حساب مدة الريبو الفعلية (التعاقدية) إلى مدة الريبو وفقًا لقواعد الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. وفي بعض الحالات، قد يؤدي ذلك إلى أن تكون ما يسمى بالفائدة الضريبية على إعادة الشراء أعلى من الفائدة الفعلية المحددة في اتفاقية إعادة الشراء.

وينبغي أيضًا أن تؤخذ هذه القيود في الاعتبار نظرًا لحقيقة أنه في اتفاقيات إعادة الشراء مع غير المقيمين، يتم أحيانًا تحديد معدل إعادة الشراء كنسبة مئوية محسوبة على أساس زمني مختلف، على سبيل المثال، على أساس 365/360. من الواضح أن المعدل الفعلي في مثل هذه الحالات (المحسوب كمنتج للسعر الحقيقي بمقدار 365/360) سيكون أعلى من المعدل المحدد في العقود، وبالتالي، يجب أيضًا أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد معدل الضريبة الريبو، خاصة إذا كان الأمر يتعلق بالنفقات.

المعاوضة.في الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا يضع قيودًا على حقيقة الاعتراف / عدم الاعتراف بمعاملات شراء وبيع الأوراق المالية كمعاملات الريبو، اعتمادًا على إجراءات التسويات النقدية بين الطرفين. ولذلك، فإن حقيقة قيام الأطراف بتنفيذ المعاوضة (تعويض مطالبات الأطراف) لا تمنح السلطات الضريبية الحق في المطالبة بمحاسبة هذه المعاملات على أنها معاملات لبيع الأوراق المالية.

يجب على قراء المجلة الانتباه إلى شيء آخر: من وجهة نظر قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، من المستحيل تنفيذ المعاوضة للالتزامات النقدية والمطالبات النقدية في إطار اتفاقية إعادة شراء واحدة (أي أنها من المستحيل تصفية الجزأين الأول والثاني من الريبو)، ولكن من الممكن إجراء المقاصة للمطالبات النقدية بموجب جزء واحد من الريبو مع التزامات نقدية بموجب معاملة أخرى، بما في ذلك بموجب معاملة ريبو أخرى مع هذا الطرف المقابل، أو بموجب أي معاملة أخرى.

في الممارسة العملية في عام 2002، حدثت المواقف التالية في كثير من الأحيان عندما قام دافعو الضرائب بتصنيف المعاملات بشكل غير صحيح على أنها معاملات الريبو (عند صافي الأموال ضمن معاملة واحدة)، معتقدين أن هذه المعاملات تتوافق مع متطلبات الفصل 25 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

مثال.

تم إبرام اتفاقية إعادة الشراء، والتي تتوافق تمامًا ظاهريًا مع أحكام المادة. 282قانون الضرائب في الاتحاد الروسي .

وبموجب هذه الاتفاقية، قام الطرف الأول في الريبو ببيع الأوراق المالية (تنتقل ملكيتها إلى الطرف الثاني في الريبو)، ولكن الطرف الثاني في الريبو لم يدفع ثمنها، بل بقي مديناً (أي، حصل الطرف الأول في اتفاقية إعادة الشراء على المستحقات لأوراق الأوراق المالية المباعة ولكن غير المدفوعة).

عندما تم تنفيذ المعاملة العكسية، قام الطرف الثاني في الريبو ببيع الأوراق المالية إلى الطرف الأول في الريبو. وفي الوقت نفسه، يلتزم الطرف الأول بتوفير الأموال للطرف الثاني.

وبعد ذلك تم التوقيع على عقد التسوية المتبادلة لتوريد الأموال بين طرفي الريبو، ونتيجة لذلك قام الطرف الأول (أو الطرف الثاني) بدفع الفارق بين أسعار الجزء الأول والثاني من الريبو. الريبو.

من الواضح أن الفرق المذكور أعلاه يتزامن فعليًا مع فائدة الريبو. ولكن هل يمكن اعتبارها نفقات؟ من الواضح لا، وهذا هو السبب. في الواقع، رسميا جميع الأحكام المنصوص عليها في الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، شروط إجراء معاملات الريبو (تم نقل ملكية الأوراق المالية فعليًا من قبل طرف إلى الطرف الآخر والعودة).

ومع ذلك، في الفقرتين 3 و 4 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي ينص على أن الفرق بين أسعار الجزأين الأول والثاني من الريبو يتم الاعتراف به كفائدة لاستخدام الأموال المقترضة، والتي تنطبق عليها أحكام المادة. 265 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. في البند 1 من الفقرة الفرعية 2 من الفن. ينص 265 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي على أنه يتم دفع الفائدة لفترة الاستخدام الفعلي للأموال المقترضة.

من الواضح أنه في الحالة المذكورة أعلاه لم يكن هناك استخدام فعلي للأموال المقترضة. لذلك، لا يوجد سبب للاعتراف بالفرق المذكور أعلاه كفائدة على الريبو. وبما أن هذا ليس ريبو، فهو بيع عادي للأوراق المالية، ويخضع للضريبة على أساس عام.

وفي الوقت نفسه، يحظر قانون الضرائب في الاتحاد الروسي في الواقع معاوضة الأوراق المالية بين نفس الأطراف المقابلة. بعد كل شيء، الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي يتطلب النقل الفعلي للأوراق المالية، ومع المعاوضة كما هو مفهوم في ممارسة الأعمال الروسية، من المستحيل تأكيد النقل الفعلي للأوراق المالية. وفي هذه الحالة يقصد المؤلف

يجب على قراء المجلة الانتباه إلى حقيقة أنه إذا تم تنفيذ مثل هذه المعاوضة، فقد تكون العواقب الضريبية مختلفة اعتمادًا على المعاملات التي تتم بينها:

أ) إذا تم في يوم إغلاق إعادة الشراء الأولي فتح معاملة إعادة شراء جديدة بين نفس الأطراف المقابلة وفي نفس الوقت يتم إجراء معاوضة "غير قياسية" مماثلة للجزء الثاني من معاملة إعادة الشراء رقم 1 وللصفقة. الجزء الأول من معاملة الريبو رقم 2، فلا توجد حركة حقيقية للأصول، ووفقًا للجوهر، وكذلك من وجهة نظر الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، وهذا هو الامتداد الفعلي للريبو الأصلي. ومدة هذا التمديد تساوي مدة اتفاق إعادة الشراء رقم 2.

من وجهة نظر قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، يتم التمديد الفعلي للسبب التالي: في الفقرة 8 من الفن. ينص 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي على أن تواريخ إعادة الشراء الضريبي هي تواريخ النقل الفعلي للأوراق المالية. بمعنى آخر، الشرط الضروري لاعتبار الريبو خاضعًا للضريبة هو الوفاء بالالتزام بإعادة شراء الأوراق المالية بالشكل المناسب، وبالشكل المنصوص عليه في قانون الضرائب للاتحاد الروسي - التسليم المباشر للأوراق المالية.

دعونا نتذكر أن الإزاحة (أي أنها مخفية تحت المفهوم المحدد للمعاوضة "غير القياسية") هي إحدى طرق إنهاء الالتزامات (المادة 410 من القانون المدني للاتحاد الروسي)، إلى جانب الطرق الأخرى المناسبة التنفيذ والتعويض والتجديد وتوافق المدين والدائن في شخص واحد.

لا تشكك المادة 282 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي في حقيقة شرعية الوفاء بالالتزام بتوفير الأوراق المالية عن طريق التعويض. في هذه الحالة، فإن تاريخ الجزء الثاني من الريبو - تاريخ النقل الفعلي للأوراق المالية - مفقود ببساطة، وإذا كان الأمر كذلك، فقد اتضح أن عملية الريبو نفسها (الغائبة في القانون المدني) لم تنته بعد، أي أنها صالحة أو ممتدة؛

ب) إذا تم، في يوم إغلاق الريبو الأولي، إجراء معاملة جديدة لبيع (وليس من خلال الريبو) للأوراق المالية إلى الطرف الثاني من الريبو، فمرة أخرى لا توجد حركة حقيقية للأصول، ولكن وهذا في الواقع تأكيد لمعاملة عادية لشراء وبيع الأوراق المالية، وليس إتمام معاملات الريبو. إذا تم سداد دفعة إضافية نتيجة لذلك، في رأي المؤلف، ينبغي اعتبار هذه الدفعة الإضافية بمثابة عائدات من بيع الأوراق المالية اعتبارًا من تاريخ الجزء الأول من الريبو.

أ) منظمة مقاصة لديها الترخيص المناسب؛

ب) إذا كانت هناك مستندات من هذه المنظمة حول الإزاحة؛

ج) إذا كانت هناك مستندات تشير إلى أنه قبل بدء المقاصة وبعد انتهائها، كان لدى المشاركين أوراق مالية بكميات كافية لإتمام عملية نقل الأوراق المالية بالكامل.

د) بحضور المستندات التي تؤكد ملكية الحجم الكامل للأوراق المالية التي يتم بها تنفيذ معاملات الريبو المحددة؛

3) من الأفضل النظر في قاعدة تمديد الريبو الضريبي (الجملة الثالثة من الفقرة 1 من المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) باستخدام عدد من الأمثلة:

إذا تم في 1 كانون الثاني (يناير) 2002 إبرام اتفاقية لشراء وبيع الأوراق المالية، والتي نصت على أن عملية إعادة شراء الأوراق المالية المباعة ستتم في 24 كانون الثاني (يناير) 2002، فإن هذه العملية، وفقًا لما يلي: معيار التوقيت يندرج تحت تعريف البند 1 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، وبالتالي، يمكن الاعتراف بها كعملية ضريبةالريبو؛

إذا قبل انتهاء الصلاحية تم تركيبها في الأصلعلى المدى، تم إبرام اتفاقية إضافية بين الأطراف المقابلة للاتفاقية الأصلية، والتي بموجبها تم تأجيل (تمديد) الفترة المحددة مبدئيًا لاسترداد الأوراق المالية حتى 2 فبراير 2002 (في المجموع، كانت الفترة الإجمالية تساوي شهرًا واحدًا و يومين)، ثم مثل هذه الأسباب الصفقة الرسمية بالفعل ممكن ان يكونولا يتم التعرف عليه كعملية ضريبةالريبو (على الرغم من أنه ظل ريبو فعليًا) حيث تم تمديد تاريخ الاستحقاق الأصلي. في هذه الحالة، يعتمد أهلية المعاملة (الريبو أو عدم الريبو، أي البيع) للضرائب على الإجراء الذي اختاره البنك أو الشركة المالية (طرف الريبو) لنفسه لدفع ضريبة الدخل:

إذا كانت فترة الإبلاغ عن ضريبة الدخل للبنك (أو أي طرف آخر في اتفاقية الريبو) هي فترة محددة على أنها ربع وستة أشهر وتسعة أشهر، فلا يزال للبنك الحق في تحديد نتائج هذه المعاملة وفقًا لـ القواعد ضريبةالريبو؛

إذا كانت فترة الإبلاغ للبنك هي يناير، يناير - فبراير، يناير - مارس، وما إلى ذلك، فعندئذ، مع الأخذ في الاعتبار أن التاريخ المحدد مبدئيًا لتنفيذ الريبو (أي تاريخ الجزء الثاني من الريبو، في موقعنا مثال - 24 يناير 2002) كان للفترة المشمولة بالتقرير - يناير، تمديد الصفقة " ... لمدة تزيد عن عدد الأيام من تاريخ تنفيذ المعاملة بموجب شروط إبرامها حتى نهاية فترة التقرير..." (في مثالنا، هذه هي الفترة من 24 يناير إلى 31 يناير 2002، أو سبعة أيام) أدت إلى الحاجة إلى إعادة تصنيف المعاملة الأولى (لبيع الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من الريبو) باعتبارها معاملة عادية معاملة بيع الأوراق المالية. وبعبارة أخرى، كان من الضروري في هذه الحالة تعديل الوعاء الضريبي لشهر يناير 2002؛

إذا دفع البنك ضريبة الدخل على أساس التحديد ربع السنوي للقاعدة الضريبية، فسيتم إبرام اتفاقية شراء وبيع الأوراق المالية في 2 يناير 2002 مع إدراج بند بشأن إعادة الشراء الإلزامية للأوراق المالية في 2 يونيو 2002، في إن وجود تمديد للاتفاقية حتى 31 أغسطس 2002، جعل من الممكن وصف الإجراءات المتخذة بموجب هذه الاتفاقية بأنها تنفيذ عملية. ضريبةالريبو.

تنشأ المخاطر الضريبية إذا تم تمديد معاملة الريبو بعد نهاية فترات التقارير ولكن خلال الفترة الضريبية لمدة تزيد على عدد الأيام من تاريخ الجزء الثاني من الريبو (المتفق عليه في تاريخ الجزء الأول من الريبو) حتى نهاية الفترة الضريبية. على سبيل المثال، تاريخ الجزء الثاني من الريبو هو 2 أكتوبر 2002، ويتم تمديد الريبو الفعلي لمدة خمسة أشهر حتى 2 مارس 2003؛

4) إذا تم نقل ملكية الأوراق المالية في تاريخ الجزء الثاني من إعادة الشراء إلى البائع بموجب الجزء الأول من إعادة الشراء وليس لكامل عدد الأوراق المالية التي كانت موضوع معاملة إعادة الشراء، ثم في الجزء المقابل بالنسبة لحصة الأوراق المالية التي لم يتم إرجاعها كجزء من معاملة إعادة الشراء، لا يتم الاعتراف ببيع الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من إعادة الشراء كعملية إعادة شراء للأغراض الضريبية، وبالتالي، تخضع للضريبة في مثل هذه الحالات وفقًا لـ قواعد الفن. 280، 281، 328، 329 قانون الضرائب للاتحاد الروسي. هذا يتبع من الفقرتين 1 و 6 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي.

البند 1 من الفن. 282 قانون الضرائب للاتحاد الروسي:

"لأغراض هذا القانون، تُفهم معاملات إعادة الشراء على أنها معاملات بيع (شراء) الأوراق المالية ذات درجة الإصدار (الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء) مع إعادة الشراء الإلزامية اللاحقة (البيع) للأوراق المالية من نفس الإصدار في نفس الكمية (الجزء الثاني من الريبو) بعد فترة محددة في الاتفاقية بالسعر الذي تحدده هذه الاتفاقية عند إبرام الجزء الأول من هذه الصفقة. ولأغراض هذا النظام، يجب ألا تتجاوز الفترة التي يتم خلالها إبرام معاملات الريبو 6 أشهر. وفي هذه الحالة يمكن تمديد الصفقة لمدة لا تتجاوز عدد الأيام من تاريخ تنفيذ الصفقة بموجب شروط إبرامها حتى نهاية فترة التقرير.

البند 6 من الفن. 282 قانون الضرائب للاتحاد الروسي:

"إذا لم يتم، في تاريخ تنفيذ الجزء الثاني من اتفاقية إعادة الشراء، تنفيذ عملية إعادة شراء (بيع) الأوراق المالية أو لم يتم تنفيذها بالكامل، فإن المنظمة التي هي بائعة الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء (REPO)

المحاسبة والضرائب على الأوراق المالية والأسهم أولغا فلاديميروفنا إيفانوفا

6.2.4. المحاسبة عن معاملات الريبو

لا تحدد الوثائق التنظيمية لوزارة المالية الروسية إجراءات المحاسبة عن معاملات الريبو.

وفي هذا الصدد، تستخدم المنظمات التي تجري مثل هذه المعاملات خيارين لتعكسها في المحاسبة:

الخيار 1 – استناداً إلى علاقات القانون المدني كمعاملتين منفصلتين: أولاً بيع (شراء)، ثم شراء (بيع). ويسبب هذا الخيار اختلافات بين المحاسبة والمحاسبة الضريبية لأطراف الاتفاقية. سيتم مناقشة طبيعة هذه الاختلافات وتصنيفها في المثال؛

الخيار 2 - وفقًا للإجراء الذي يحدده قانون الضرائب في الاتحاد الروسي - لا يتم الاعتراف بنقل الأوراق المالية في الريبو كعملية بيع وإيرادات ونفقات أطراف المعاملة تساوي الفائدة على التزامات الدين.

مثال.

دعونا نفكر في الخيار رقم 1، باستخدام شروط المثال السابق.

يتم عرض البيانات المتعلقة بحزمة السندات في المعاملة قيد النظر في الجدول؛ السندات - الشركات.

مدة معاملة الريبو هي 120 يومًا، منها 50 يومًا في الربع الأول، وفي الربع الثاني 70 يومًا.

تم بيع السندات التي اشتراها البائع بموجب الجزء الثاني بمبلغ 9800 روبل روسي. بالإضافة إلى 430 روبل NKD، المجموع – 10230 روبل.

محاسبة البائع عن الجزء الأول من الصفقة (المؤسسة أ).

دعونا ننظر في كيفية ظهور الاختلافات بين المحاسبة والمحاسبة الضريبية خلال فترة معاملة الريبو، والتي تم تشكيل مبلغ 470 روبل منها. (مبلغ ضريبة الدخل بمعدل 24% – 113 روبل) – الفرق في تقييم الأوراق المالية بعد إعادة شرائها بموجب الجزء الثاني من الريبو.

1. الدخل من بيع الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من الريبو، المنعكس في المحاسبة وغير المعترف به في المحاسبة الضريبية، هو 41 روبل. (مبلغ ضريبة الدخل – 10 روبل).

2. النفقات في شكل فائدة على معاملة الريبو، المعترف بها في المحاسبة الضريبية ولا تنعكس في المحاسبة – 347 روبل. .

الاختلافات المذكورة أعلاه تصل إلى 388 روبل. تخضع للضريبة مؤقتا لأنه يتم سدادها في وقت التصرف. ومع ذلك، عندما يكون هناك عدد كبير من معاملات الريبو، فمن الصعب تتبعها. وفي هذه الحالة، يكون من الأسهل أخذها بعين الاعتبار باعتبارها اختلافات دائمة.

إذا كان ذلك بسبب تكوين الاختلافات 41 روبل. و 347 فرك. تم إنشاء التزامات ضريبية مؤجلة، ويجب سدادها عند بيع الأوراق المالية عن طريق الترحيل:

د 77 كيلو 68– 93 فرك. (388 فرك. ? 24%) – الخيار 2 في الجزء الأخير من الجدول.

إذا تم التعرف على هذه الاختلافات في وقت تكوينها على أنها ثابتة، فعند بيع الأوراق المالية ستكون ثابتة، ولكن بعلامة معاكسة. وبعبارة أخرى، في وقت حدوثها، ينعكس أصل ضريبي دائم، وعندما يتم بيع الأوراق المالية، ينعكس التزام ضريبي دائم:

د 99 كيلوطن 68– 93 فرك. – الخيار رقم 1 في الجزء الأخير من الجدول.

3. النفقات في شكل فائدة على معاملة الريبو، تتجاوز جزئيًا المبلغ المأخوذ في الاعتبار لأغراض ضريبة الأرباح وفقًا للمادة. 269 ​​من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (تظهر الاختلافات المحتملة في الجدول) -

82 فرك. عند بيع الأوراق المالية، يتم تحويل هذه الفروق من فروق محتملة إلى فروق دائمة خاضعة للضريبة. وبناء على ذلك، ينعكس الالتزام الضريبي الدائم:

د 99 كيلوطن 68– 20 فرك. (82 روبل؟ 24٪).

من حيث الفائدة على السندات المستحقة فقط في المحاسبة الضريبية في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير بمبلغ 178 روبل، تم إنشاء أصل ضريبي مؤجل بمبلغ 43 روبل في المحاسبة.

ومن أجل تجنب الازدواج الضريبي على المبلغ المذكور أعلاه، والذي يتم إدراجه عند البيع في إيرادات المبيعات، يتم إدراج نفس المبلغ في المحاسبة الضريبية كجزء من النفقات غير التشغيلية.

تعكس السجلات المحاسبية سداد أصل الضريبة المؤجلة بمبلغ 43 روبل.

المحاسبة للمشتري عن الجزء الأول من الصفقة (المؤسسة ب)

دعونا نفكر في الخيار 2 – المحاسبة عن معاملات الريبو دون استخدام حسابات المبيعات.

يعتمد هذا الخيار على المحتوى الاقتصادي لمعاملات الريبو وهو قريب من إجراءات المحاسبة الضريبية.

يعتمد هذا الخيار على المنهجية الواردة في خطاب بنك روسيا بتاريخ 07/09/2007 رقم 141T "بشأن الانعكاس في محاسبة معاملات شراء وبيع الأوراق المالية مع الالتزام ببيعها واستردادها لاحقًا" مع التحويل إلى مخطط الحسابات للمنظمات غير الائتمانية، والذي يشرح إجراءات تطبيق قواعد اللائحة المتعلقة بقواعد الاحتفاظ بالسجلات المحاسبية في مؤسسات الائتمان الموجودة على أراضي الاتحاد الروسي، والتي وافق عليها بنك روسيا بتاريخ 26 مارس ، 2007 رقم 302P، عند التفكير في المعاملات المحاسبية لشراء وبيع الأوراق المالية مع الالتزام ببيعها وإعادة شرائها لاحقًا كجزءين من معاملة واحدة.

ينص الخطاب رقم 141P الصادر عن بنك روسيا بتاريخ 7 سبتمبر 2007 على ما يلي.

1. إذا كانت شروط الاتفاقية (نسبة أسعار الجزأين الأول والثاني من الصفقة والشروط الأساسية الأخرى) تنص على توفير أحد الطرفين (المشتري الأصلي) للأموال، بضمان التحويل من قبل الطرف الآخر (البائع الأصلي) ملكية الأوراق المالية مع الالتزام بإعادة شرائها في يوم معين في المستقبل بمبلغ يساوي مبلغ الأموال المستلمة بموجب الجزء الأول من الصفقة، و الموسعبالنسبة لمبلغ الفائدة لاستخدام الأموال المذكورة أعلاه، يوصى بعكس هذه المعاملات في المحاسبة وفقًا لملحق هذه الرسالة (البند الفرعي 1، البند 3، المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

2. إذا كانت شروط الاتفاقية (نسبة أسعار الجزأين الأول والثاني من الصفقة والشروط الأساسية الأخرى) تنص على انتقال أحد الطرفين (البائع الأصلي) للأوراق المالية إلى ملكية الطرف الآخر (البائع الأصلي). المشتري الأصلي) مع الالتزام باستردادها في يوم معين في المستقبل بمبلغ يساوي مبلغ الأموال المستلمة بموجب الجزء الأول من المعاملة، و مخفضفي مبلغ الفائدة لاستخدام الأوراق المالية المذكورة أعلاه، يوصى بعكس هذه المعاملة في المحاسبة كمعاملة اقتراض أوراق مالية دون إلغاء الاعتراف (بدون الاعتراف الأولي) وفقًا للفصل 8 "الانعكاس في محاسبة معاملات اقتراض الأوراق المالية" من الملحق 11 باللوائح، التي وافق عليها بنك روسيا في 26 مارس 2007 رقم 302P (البند الفرعي 2، البند 3، المادة 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

في هذه الحالة، تعتبر الأموال التي دفعها المشتري الأصلي إلى البائع الأصلي للجزء الأول من المعاملة للأغراض المحاسبية كوديعة ضمان (وديعة) مستلمة (منقولة) كضمان لإعادة الأوراق المالية ودفع الفائدة على استخدامها، وتنعكس في الحسابات وفقًا لمحاسبة الأموال (الموضعة) الأخرى.

من كتاب المؤسس وشركته [من إنشاء الشركة ذات المسؤولية المحدودة إلى خروجها] مؤلف

من كتاب البناء بمشاركة السلطات. المحاسبة والضرائب مؤلف أنوخينا إيلينا فلاديميروفنا

3.6.3.1. المحاسبة من السمات المميزة للمؤسسات التي تقوم بالبناء لتلبية احتياجاتها الخاصة هي تنظيم محاسبة منفصلة للنوع الرئيسي من النشاط وللبناء، عندما يقوم المطور بتنفيذ أعمال العقد مع فريقه

من كتاب المحاسبة والضرائب على الأوراق المالية والأسهم مؤلف إيفانوفا أولغا فلاديميروفنا

6.2. المبادئ الأساسية لفرض الضرائب على معاملات الريبو 6.2.1. فرض الضرائب على الدخل والنفقات على معاملة الريبو عند إجراء معاملة الريبو، لا يتغير سعر شراء الأوراق المالية ومبلغ دخل الفائدة (القسيمة) المتراكم في تاريخ تنفيذ الجزء الأول من اتفاقية الريبو

من كتاب المحاسبة للأوراق المالية ومعاملات العملة مؤلف سوسناوسكين أولغا إيفانوفنا

6.2.6. المحاسبة عن معاملات إعادة الشراء مع المشتري الأصلي وفقًا لخطاب بنك روسيا بتاريخ 7 سبتمبر 2007 رقم 141T واللوائح التي وافق عليها بنك روسيا بتاريخ 26 مارس 2007 رقم 302P، المشتري للجزء الأول من حسابات إعادة الشراء للأوراق المالية المستلمة فقط في حساب خارج الميزانية العمومية

من كتاب كيفية استخدام "اللغة المبسطة" بشكل صحيح مؤلف كوربانجالييفا أوكسانا ألكسيفنا

6.2. المحاسبة والمحاسبة الضريبية ترجع الحاجة إلى محاسبة منفصلة للأصول والالتزامات، التي يتم التعبير عن قيمتها بالعملة الأجنبية، إلى حقيقة أن المنظمات الروسية تعد بياناتها المالية بعملة الاتحاد الروسي. الإبلاغ في

من كتاب الإجارة مؤلف

2.1. المحاسبة تُعفى المنظمات التي تحولت إلى نظام ضريبي مبسط من المحاسبة (المادة 4 من القانون الاتحادي الصادر في 21 نوفمبر 1996 رقم 129-FZ "بشأن المحاسبة" (المشار إليه فيما بعد بقانون المحاسبة). لذلك، يجب على المحاسب أن

من كتاب الإيجار مؤلف سيمينيخين فيتالي فيكتوروفيتش

7.1. المحاسبة المنظمات التي تطبق النظام الضريبي المبسط معفاة من المحاسبة (المادة 4 من قانون المحاسبة). لا ينطبق هذا الحكم على الأصول الثابتة التي تتم محاسبتها بشكل مستمر: حتى

من كتاب التنظيم القانوني للمعاملات المصرفية الدولية والمعاملات في الأسواق المالية الدولية مؤلف شامراييف أندري فاسيليفيتش

8.1. المحاسبة كما قلنا من قبل، فإن المنظمات التي تطبق نظام الضرائب المبسط معفاة من المحاسبة. ومع ذلك، فإنهم يواصلون الاحتفاظ بالسجلات المحاسبية للأصول غير الملموسة بنفس الترتيب الذي كان عليه قبل الانتقال إلى النظام الضريبي المبسط.

من كتاب المؤسس وشركته: جميع الأسئلة [من الخلق إلى التصفية] مؤلف أنيششينكو ألكسندر فلاديميروفيتش

من كتاب العصر الجديد - المخاوف القديمة: الاقتصاد السياسي مؤلف ياسين يفغيني غريغوريفيتش

من كتاب الإيرادات والمصروفات وفق النظام الضريبي المبسط مؤلف سوفوروف إيجور سيرجيفيتش

الفصل 12 التنظيم القانوني للمعاملات الدولية لإعادة شراء الأوراق المالية (معاملات الريبو) ومعاملات إقراض الأوراق المالية 12.1. الخصائص العامة لمعاملات الريبو الدولية ومعاملات إقراض الأوراق المالية من أجل التأكد من إمكانية ذلك

من كتاب كل شيء عن الأعمال التجارية في ألمانيا مؤلف فون لوكسبورغ ناتالي

3.1.2. المحاسبة إذا كان القرض قصير الأجل، أي تم استلامه لمدة لا تتجاوز 12 شهرًا، فيجب أن ينعكس مبلغه في اعتماد الحساب 66 "تسويات القروض والسلفيات قصيرة الأجل". فترة أطول إذن

من كتاب المؤلف

4.5.4. المحاسبة عند عكس دفع أرباح الأسهم للممتلكات، وكذلك عند دفعها نقدًا، يجب استخدام الحسابين 84 و 75. لكن الدخل والنفقات المرتبطة بنقل الملكية يجب أن تمر عبر الحساب 91. وهذا يتبع من الفقرة 7 من PBU 9/99. مثال 37 شركة ذات مسؤولية محدودة

من كتاب المؤلف

4.2.9 المحاسبة نظرًا لأننا مهتمون بزيادة اهتمام رواد الأعمال الأجانب بروسيا، فيجب علينا أن نسعى جاهدين للتحدث إلى العالم بلغة مفهومة. بالنسبة للأعمال التجارية، حيث مستوى الشفافية واكتمال وموثوقية التقارير، فضلا عن كفاءتها

من كتاب المؤلف

7.1. المحاسبة في ظل النظام الضريبي المبسط 7.1.1. إجراءات إجراء المعاملات النقدية بناءً على القانون الاتحادي الصادر في 22 مايو 2003 N 54-FZ "بشأن استخدام معدات تسجيل النقد عند إجراء المدفوعات النقدية و (أو) المدفوعات باستخدام بطاقات الدفع" والإجراء

من كتاب المؤلف

14.2. محاسبة ريادة الأعمال في بداية أنشطتها، تقدم الشركة الميزانية العمومية الافتتاحية المجمعة في وقت بدء النشاط. وبعد ذلك، يتم تقديم الميزانية العمومية سنويًا، وعادةً ما تتزامن سنة التقرير (المالية) مع السنة التقويمية.

A. VAGAPOVA، المدقق الرئيسي لشركة JSC "Gorislavtsev and K. Audit"

تعتبر معاملات الريبو إحدى أدوات سوق الأوراق المالية. لا يوجد تعريف لمثل هذه المعاملة في القانون المدني. لا يمكن العثور عليها إلا في الوثائق التنظيمية لبنك روسيا وقانون الضرائب في الاتحاد الروسي. إن اتفاقية الريبو في جوهرها هي معاملة ثنائية. في هذه الحالة، يقوم أحد الطرفين ببيع الأوراق المالية للطرف الآخر مع التزام متزامن بإعادة شرائها. ويشتري الطرف الآخر الأوراق المالية مع التزام متزامن ببيعها مرة أخرى إلى البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو. وعلى هذا فإن هذه المعاملة تتكون من قسمين:

• بيع الأوراق المالية (الجزء الأول من الريبو)؛
• إعادة شراء الأوراق المالية (الجزء الثاني من الريبو).

يتم إبرام كلا المعاملتين في نفس الوقت، ولكنهما يحدثان في أوقات مختلفة. في الواقع، يعد اتفاق الريبو إحدى الطرق لإضفاء الطابع الرسمي على معاملات اقتراض الأموال أو الأوراق المالية. على الرغم من أنه في الواقع يتم إبرام معاملات الشراء والبيع.

عادة ما يتم تحديد سعر إعادة شراء الأوراق المالية في وقت البيع. وهنا حالتان ممكنتان:

• وإذا كان سعر إعادة الشراء أعلى من سعر البيع، فيمكن اعتبار الصفقة بمثابة قرض مضمون بأوراق مالية؛
• فإذا كان سعر إعادة الشراء أقل من سعر البيع، فيمكن اعتبار المعاملة بمثابة توفير أوراق مالية للاستخدام (القرض). سيتم اعتبار الفرق في السعر بمثابة رسوم لاستخدام الأوراق المالية.

لا يحتوي التشريع على أي لوائح تحكم محاسبة معاملات الريبو. وفي هذا الصدد، يمكن تفسيرها بطريقتين عندما تنعكس في المحاسبة. فمن ناحية، يجب أن يتم حساب هذه المعاملات باستخدام حسابات المبيعات، حيث يتم وضع عقود البيع بالفعل. ومن ناحية أخرى، من الناحية الاقتصادية، فإن معاملة الريبو هي قرض. ومن أجل تجنب المطالبات من سلطات التفتيش، يجب إصلاح الطريقة المختارة لتعكس معاملات الريبو في السياسة المحاسبية.

يتم تحديد إجراءات فرض الضرائب على معاملات الريبو بموجب المادة. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي. مع اعتماد القانون الاتحادي رقم 58-FZ المؤرخ 6 يونيو 2005، خضع لبعض التغييرات. ولذلك، سيتم النظر في المحاسبة الضريبية لمعاملات الريبو مع الأخذ في الاعتبار التغييرات التي تم إجراؤها.

وفقا للفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، تُفهم معاملات الريبو على أنها معاملتان مترابطتان تم إبرامهما في وقت واحد للبيع والاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية من نفس الإصدار بنفس الكمية، ويتم تنفيذها بالأسعار التي تحددها الاتفاقية ذات الصلة. يتم التعرف على المعاملة الأولى في الوقت المناسب باعتبارها الجزء الأول من الريبو، والثانية - الجزء الثاني من الريبو. ألا تزيد المدة بين الجزأين الأول والثاني عن سنة واحدة. وفقا لهذه المقالة، فإن سعر شراء الأوراق المالية خلال معاملة الريبو لا يتغير.

علاوة على ذلك، في بعض الحالات، وبشرط بقاء سعر معاملة الريبو المحدد بموجب الاتفاقية دون تغيير، يجوز تغيير عدد الأوراق المالية وسعر بيعها قبل تاريخ تنفيذ الجزء الثاني من الريبو.

عند بيع الأوراق المالية بموجب الجزأين الأول والثاني من اتفاقية إعادة الشراء، لا يتم تحديد النتيجة المالية للأغراض الضريبية.

يرجى ملاحظة أنه إذا قام مصدر الأوراق المالية في الفترة ما بين الجزأين الأول والثاني من اتفاقية إعادة الشراء (REPO) بإجراء أي دفعات، فيمكن اتخاذها لتقليل مبلغ الأموال المستحقة الدفع على البائع بموجب الجزء الأول من اتفاقية إعادة الشراء (REPO) عند الاستحواذ اللاحق على الأوراق المالية بموجب الجزء الثاني من الريبو. أو يتم تحويل هذه المبالغ بشكل منفصل من قبل مشتري الأوراق المالية بموجب الجزء الأول من اتفاقية الريبو وفقًا للاتفاقية. وفي الوقت نفسه، فإن هذه المبالغ ليست دخلاً لمشتري الجزء الأول من الريبو.

من وجهة نظر الضرائب، يقسم قانون الضرائب في الاتحاد الروسي معاملات الريبو إلى نوعين.

1. الحصول على القرض.

في هذه الحالة، فإن الفرق بين سعر الشراء للجزء الثاني وسعر البيع للجزء الأول سيكون حصة البائع في الجزء الأول كمصروفات لدفع الفوائد على الأموال المقترضة، والتي يتم فرض الضرائب عليها في الطريقة التي تحددها الفن. 265 و 269 و 272 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي (الفرق إيجابي)، وبالنسبة للمشتري - الدخل على الأموال المودعة، والتي يتم تضمينها في الدخل وفقًا للمادة. 250 و 271 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي.

2. تقديم قرض بأوراق مالية.

وفي هذه الحالة فإن الفرق بين سعر الشراء للجزء الثاني وسعر البيع للجزء الأول سيكون للبائع في الجزء الأول دخلاً على شكل فائدة على قرض مقدم من أوراق مالية (الفرق سلبي). بالنسبة للمشتري، سيتم الاعتراف بهذا الفرق كمصروفات في شكل فائدة على القرض المستلم بأوراق مالية، والتي يتم تضمينها في المصاريف.

تاريخ الاعتراف بالإيرادات والمصروفات من معاملات الريبو وفقًا للفقرة 5 من الفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي هو تاريخ الوفاء (إنهاء) التزامات المشاركين بموجب الجزء الثاني من الريبو.

هناك ميزة أخرى لفرض الضرائب على معاملات الريبو. لتحديد العائد، يتم تطبيق سعر البيع الفعلي للأوراق المالية على كلا عنصري معاملة الريبو، بغض النظر عن قيمتها السوقية في تاريخ النقل. ولكن إذا لم تتم إعادة شراء الأوراق المالية أو لم تتم بالكامل، ففي هذه الحالة يتم فرض الضرائب وفقًا للقواعد التي تحددها المادة. 280 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي، أي. على أساس أسعار السوق.

دعونا نلقي نظرة على المحاسبة والمحاسبة الضريبية لمعاملات الريبو باستخدام الأمثلة.

مثال 1. تبيع المنظمة "أ" 10 أسهم في شركة نفط إلى المؤسسة "ب". بسعر 100 روبل. (الجزء الأول من الريبو) مع الالتزام بإعادة شرائها بسعر 130 روبل. (الجزء الثاني من الريبو). في المحاسبة، تنعكس المعاملات على أنها معاملات قرض.

أ) بدون استخدام حسابات المبيعات.

			المبلغ، فرك.
المنظمة "أ"
عاد القرض
تم استلام الاسهم
المنظمة "ب"
وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو
عاد القرض
تم نقل الاسهم
ضريبة الأرباح المستحقة

ب) استخدام حسابات المبيعات.

انعكاس المعاملات على الجزء الأول من الريبو

			المبلغ، فرك.
المنظمة "أ"
المبالغ النقدية المستلمة كدفعة للأسهم
تم نقل الاسهم
لقد تم شطب تكلفة الأسهم
وتنعكس النتيجة المالية للصفقة
المنظمة "ب"
أسهم مدفوعة
الأوراق المالية المستلمة

انعكاس المعاملات على الجزء الثاني من الريبو

			المبلغ، فرك.
المنظمة "أ"
الأسهم المشتراة
تم استلام الاسهم<*>
PNA المستحق (للفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو)
المنظمة "ب"
بيعت الاسهم
مستحقة للسلطة الوطنية الفلسطينية لمبلغ الإيرادات
لقد تم شطب تكلفة الأسهم
PNO المستحقة لمبلغ النفقات
تظهر النتيجة المالية للصفقة (الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو)
PNO المتراكمة للفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو
تم استلام الأموال
مصاريف ضريبة الدخل المحتملة المستحقة

<*>ولأغراض ضريبية، يظل سعر السهم دون تغيير - 850 روبل.

كما ترون، خيار المحاسبة هذا غير مريح ومرهق. من الضروري تعديل مبلغ الدخل والنفقات للأغراض الضريبية، لأنه وفقا للفن. 282 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي لا يوجد حجم مبيعات لمثل هذه المعاملات. ولذلك فإن الخيار الأول (الذي يعكس معاملات القروض) هو أكثر ملاءمة وجدوى اقتصاديا.

مثال 2. اشترت المنظمة "أ" 10 سندات بسعر 110 روبل. بالإضافة إلى NKD - 10 روبل. وبعد مرور بعض الوقت، دخلت في صفقة إعادة شراء مع المنظمة "ب". وبموجب شروط الصفقة، يتم بيع السندات بسعر 130 روبل. بالإضافة إلى NKD - 15 روبل. مع الفداء اللاحق بسعر 140 روبل. بالإضافة إلى NKD - 20 روبل.

انعكاس المعاملات على الجزء الأول من الريبو

			المبلغ، فرك.
المنظمة "أ"
السندات المشتراة
بمبلغ NKD
تم استلام القرض
السندات المنقولة
تم النقل إلى NKD
المنظمة "ب"
صدر القرض
السندات المستلمة
تلقى NKD

انعكاس المعاملات على الجزء الثاني من الريبو

			المبلغ، فرك.
المنظمة "أ"
وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو
عاد القرض
السندات المستلمة
تلقى NKD
المنظمة "ب"
وينعكس الفرق بين الجزأين الأول والثاني من الريبو
عاد القرض
السندات المنقولة
تم النقل إلى NKD

إذا قام مصدر السندات بين الجزأين الأول والثاني من الريبو بسداد قيمته الاسمية جزئيًا، فيجب عليك الانتباه إلى شروط الاتفاقية. هناك خياران هنا:

1. مبلغ الدفعات لا يغير سعر العقد. في هذه الحالة، بالنسبة لمشتري الجزء الأول من الريبو، ينعكس ذلك في حسابات التسوية: على رصيد الحساب 76 - عند استلامه وعلى الخصم من الحساب 76 - عند تحويله.

2. مبلغ الدفعات يغير سعر العقد. سوف تنعكس المعاملات بموجب الجزء الثاني من الريبو على النحو التالي:

			المبلغ، فرك.
المنظمة "ب"
تم استلام السداد الجزئي للقيمة الاسمية للسندات من المصدر
ينعكس الفرق بين الجزء الأول (1450) والجزء الثاني (1600 - 50 = 1550) من الريبو
السندات المنقولة
تم النقل إلى NKD
ضريبة الأرباح المحملة (150 × 24%)
المنظمة "أ"
وينعكس الفرق بين الجزء الأول (1450) والجزء الثاني (1550) من الريبو
تم إرجاع القرض (مع مراعاة التغير في سعر البيع تحت الجزء الثاني من الريبو)
السندات المستلمة
تلقى NKD