Рентабельность основной деятельности нормативное значение. Что показывает рентабельность основной деятельности

Любое предприятие в процессе хозяйственной деятельности стремится получать прибыль от своей деятельности. Идеальной формулой для любого бизнеса будет получить как можно больше дохода и затратить на это минимум ресурсов.

Что используют для оценки?

Для оценки деятельности предприятия используют самые разные экономические и финансовые показатели: себестоимость выпускаемой продукции, коэффициент рентабельности производства, маржинальность продаж, оборачиваемость денежных средств, движение капитала, а также многие другие. Для каждого такого показателя есть свой метод расчёта, например, для определения прибыльности используется формула рентабельности основной деятельности предприятия.

Рентабельности производства и предприятия

Сам термин «рентабельность» имеет немецкие корни и означает «доходность». С помощью оценки рентабельности можно сделать выводы об эффективности использования денежных средств на предприятии. Но как расчитать рентабельность производства?

Этот показатель определяет прибыль, которую получил производитель на единицу своих затрат. То есть, к примеру, если рентабельность равна 20 %, то предприятие получило 20 рублей прибыли на каждый рубль, который был израсходован на товаров либо предоставление услуг. Чем ниже рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает с одной условной единицы продукции. Данные тезисы подтверждает формула рентабельности основной деятельности предприятия.

Показатели рентабельности также называются показателями прибыльности. По сути, можно определить эффективность и качество менеджмента на предприятии, рассчитав рентабельность основной деятельности предприятия. Формула для расчёта приводится далее в статье. Если не будут рационально использоваться то рентабельность будет понижаться. А при эффективном и экономном использовании сырья и других ценностей она будет расти.

Формула рентабельности производства поможет узнать уровень прибыльности, по которому можно судить о том, выгодно ли заниматься такой деятельностью или нужно перепрофилировать производство в другое русло. Другими словами, с помощью математики можно обосновать целесообразность или невыгодность ведения того или иного вида деятельности.

Расчёт рентабельности

Формула рентабельности основной деятельности предприятия, которая покажет результат в виде процентов, следующая:

Р осн. = ((Прибыль от основной деятельности) / (Себестоимость производства + + Административные расходы)) * 100 %,

Прибыль от основной деятельности = (Доходы предприятия по основному виду деятельности) - (Себестоимость производства + Общепроизводственные расходы + Административные расходы).
Себестоимость производства - это прямые затраты на ведение деятельности (оплата труда и начисления на зарплату рабочих, которые непосредственно принимают участие в производственном процессе, расходы на закупку и доставку сырья, материалов, которые расходуются в производстве и др.).
Общепроизводственные расходы - включают затраты на электроэнергию, коммунальные услуги, бумагу, услуги по уборке помещений, оплата труда персонала, который напрямую не относится к процессу производства, но занят в обслуживании хозяйственных процессов (секретари, техники, уборщицы, охранники и другие), а также другие затраты, которые нельзя отнести к прямым.
Административные расходы - затраты на содержание административно-управленческого персонала, проведение собраний и совещаний, поощрения сотрудников за высокие достижения, проведение спартакиад и других мероприятий, поездки на различные конференции для директоров, а также другие затраты, которые понесены предприятием на организацию процесса производства.

Для того чтобы увидеть коэффициент,формула рентабельности основной деятельности предприятия рассчитывается без умножения на 100 %.

В принципе такой расчёт подходит и для других видов рентабельности, только с некоторыми изменениями. Так, например, формула рентабельности производства выглядит следующим образом:

Р пр. = ((Прибыль от реализации товаров) / (Себестоимость производства товаров + Общепроизводственные расходы на производство товаров + Административные расходы на производство товаров)) * 100 %.

Какой уровень рентабельности считается нормальным?

Первым делом стоит рассмотреть основные значения показателя рентабельности. Рентабельность основной деятельности, формула расчёта которой приведена выше, может принимать самые различные значения. Если коэффициент ниже нулевого значения, то это показывает, что предприятие тратит денег на производство товаров или услуг больше, чем потом зарабатывает на их продаже.

Коэффициент равный 0 показывает Это означает, что предприятие и не получает прибыли, но и не несёт финансовые потери от своей деятельности.

Если рентабельность выше 0, то предприятие работает себе в прибыль.

Нужно учитывать, что в разных сферах бизнеса есть своя приемлемая рентабельность основной деятельности, формула расчёта которой говорит об этом. Есть отрасли, в которой нужно покрывать и риски, с которыми встречаются производителя в тех или иных направлениях своей деятельности.

Россия не является исключением. На предприятиях, которые занимаются разной деятельностью, показатели рентабельности могут кардинально отличаться. При этом не всегда предприятие с более низкой рентабельностью будет менее успешным. На это есть целый ряд причин, связанных с оборачиваемостью капитала и другими особенностями функционирования предприятий в различных отраслях экономики.

Нормальна рентабельность в сфере строительных материалов и прочего производства

Так, в отраслях производства строительных материалов, а также в тех, что обладают высоким транспортировочным потенциалом в другие страны, средние показатели рентабельности находятся на следующем уровне:

эксплуатация нефте- и газопроводов (80-90 %);
производство цементной продукции (80-85 %);
производство удобрений (80-85 %);
производство и обработка цветных металлов (60-65 %);
производство металлопрокатной продукции (35-40 %).

Нормальная рентабельность в сфере банковской деятельности

В сфере банковского обслуживания и для финансовых учреждений наблюдаются следующие показатели в РФ:

клиринговые услуги (65-70 %);
обслуживание торговли на финансовых рынках (55-60 %);
обслуживание реестров на рынке ценных бумаг (40-45 %).

Нормальная рентабельность потребляемых человеком товаров

Производство товаров, которые потребляются населением, имеет такие показатели рентабельности:

изготовление табачных товаров (40-42 %);
пивоварение (25-30 %);
производство бытовой техники (20-25 %).

Подводные камни показателя рентабельности

Несмотря на то что формула рентабельности основной деятельности предприятия довольно проста и понятна, на итоговый показатель нельзя смотреть прямолинейно.

Методов анализа рентабельности существует много, что и характеризует большой спектр разных видов её показателей.

Прежде всего, важно оценить и сравнить объёмы продаж разных периодов, а также проследить тех периодов. Очень часто бывает, когда хороший и перспективный бизнес становится убыточным именно из-за неправильного подхода к оценке необходимых объёмов производства и продаж товаров, услуг.

К примеру, производитель какой-либо продукции захотел увеличить прибыль предприятия не путём снижения уровня затрат производства, а путём увеличения объёмов выпускаемой продукции.

Формула рентабельности производства продукции при этом на выходе покажет, что рентабельность может значительно упасть или даже быть отрицательной. С чем это связано? Факторов много. Всегда существует вероятность потери рынков сбыта либо же их объёмной недостаточности. Могут ухудшиться связи с продавцами или попросту выпускаемый объём продукции не нужен рынку, так как спрос ограничен. Простыми словами, если некому продавать товар, то зачем его не нужно производить. В случае избыточного производства товар просто будет лежать на складах и портиться.

Также следует учитывать скорость оборачиваемости капитала. Для первого примера, нужно проанализировать сроки между первоначальной закупкой сырья и той точкой, когда за произведённую продукцию поступили деньги. Это будет полным циклом производства. Рентабельность производства 1 товара может быть, например, 50 %. Если будет период оборота продукции большой, а также объём производства ограниченный, то реально прибыли может быть слишком мало, чтобы оплачивать все текущие расходы. То есть отметка рентабельности в 50 % может вовсе не свидетельствовать об успешности предприятия, а просто будет характеризовать специфику отрасли и методы производства.

Как правильно использовать показатель рентабельности производства?

Безусловно, рентабельность производства является одним из важнейших показателей, по которым можно проводить анализ эффективности работы предприятия и делать какие-либо выводы о самом процессе производства.

Анализируя деятельность любого предприятия будет мало просто знать, как расчитать рентабельность основной деятельности, нужно помнить и о других показателях, а также о разнообразных Нельзя извлечь рентабельность из целой системы показателей, в которую она входит. Это и финансовая устойчивость, и ликвидность, и платёжеспособность и т.д. Кроме того, необходимо проводить вертикальный и баланса предприятия, использовать финансовые показатели, такие как оборачиваемость капитала, движение активов.

Только в таком случае можно полностью оценить показатель рентабельности, определить предпосылки такого уровня и способы его эффективного увеличения.

Целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Идеальной схемой функционирования любого бизнеса является получение максимального дохода при минимальных инвестициях. Для оценки результативности хозяйствования субъекта применяются различные экономические и финансовые индикаторы. Для каждого показателя используется своя формула расчета, в которой составляющими элементами являются другие индикаторы. К примеру, прибыльность можно определить по формуле рентабельности по основной деятельности.

Что такое рентабельность

Рентабельность деятельности предприятия позволяет оценить степень доходности и определить выгоду от хозяйственной деятельности. Название индикатора имеет немецкие корни и в переводе означает «доходность». При помощи показателя возможно проанализировать эффективность использования инвестиций в бизнес. Расчеты производятся по формуле, в которой учитывается относительный показатель, отражающий функционирование субъекта в производственном, коммерческом и инвестиционном направлении.

Индикатор определяет величину прибыли, полученную предпринимателем на единицу затрат на обеспечение производства. Низкие показатели свидетельствуют о неэффективности производственной деятельности ввиду получения минимальной прибыли с единицы продукции.

Рентабельность в 30 процентов характеризует результаты предпринимательской деятельности, соответствующие доходности в 30 рублей на каждые инвестированные в дело 100 рублей.

Нерациональное использование ресурсов является причиной снижения значения индикатора, а эффективное и экономное их расходование способствует росту показателя рентабельность основной деятельности. Формула по балансу позволяет предпринимателю определить целесообразность функционирования в выбранном направлении, а также определить, выгодно ли ему заниматься дальше такой деятельностью, или лучше перепрофилироваться.

Как рассчитать

Для определения величины экономического индикатора необходимо найти частное от показателя прибыльности и суммы себестоимости, общепроизводственных и административных расходов, скорректированное на сто процентов.

Для определения прибыли необходимо найти разницу между доходом и суммой себестоимости и всех видов затрат на обеспечение производства. Себестоимость определяется прямыми затратами на реализацию предпринимательской идеи, включающими покупку и доставку сырья, материалов, оплату труда и обеспечение производства.

Что такое рентабельность основной деятельности

При расчете общепроизводственных расходов учитываются затраты на коммунальные услуги, электроэнергию, канцтовары, уборку помещения и оплату труда работникам, обеспечивающих обслуживание хозяйственных процессов. При определении величины административных расходов в расчет включают все затраты на содержание персонала, отнесенного к административному, в том числе компенсация поездок и финансирование выставок и конференций.

Читайте также: Материально ответственное лицо: кто может быть, перечень по ТК РФ

Рентабельность основной деятельности показывает доходность предприятия, выраженную в процентном отношении к потраченным на обеспечение достижения определенного результата труда. Для разных предпринимательских сфер приемлемо свое значение показателя. Для некоторых отраслей в формулу необходимо включить риски, которые необходимо покрыть.

Какое значение индикатора считается нормальным

Факторы, влияющие на рентабельность основной деятельности

Если рентабельность производственной деятельности соответствует нулю, то ее можно интерпретировать как безубыточное, но не прибыльное производство. Субъект предпринимательства не получает дохода, но и не несет финансовые потери при обеспечении функционирования организации.

Современная рыночная экономика характеризуется свободой предпринимательства и конкуренцией между хозяйствующими субъектами.

Любое предприятие стремится к максимально эффективному использованию своих ресурсов. Для оценки результатов работы проводится экономический анализ.

Рассчитывается большое количество абсолютных и относительных показателей, коэффициентов.

Это позволяет выявить узкие места, найти резервы повышения эффективности и наметить пути дальнейшего развития. Одним из наиболее важных показателей является рентабельность.

Понятие рентабельности и ее назначение

Рентабельность – это результирующий относительный показатель эффективности работы предприятия, который показывает отдачу от имеющихся ресурсов и капитала.

Является частным от деления прибыли (балансовой, валовой, ) на совокупные затраты, выручку, отдельные группы активов. Рентабельность показывает , какую эффективность получает компания от каждого вложенного рубля в производство. Может выражаться в виде коэффициентов, но чаще считают в процентах. Если предприятие несет убытки, то отдельные виды рентабельности отрицательны.

В отличие от прибыли, которая является абсолютным показателем, рентабельность не подвержена влиянию инфляции и позволяет соотнести получаемые доходы с понесенными расходами. Это дает более полную картину о положении дел на предприятии. Возможна ситуация, когда высокий рост прибыли сопровождается еще более высокими темпами роста издержек производства. В этом случае, хотя прибыль и повышается, рентабельность будет снижаться. Анализ этого показателя в динамике позволяет выявить нерентабельные виды продукции, скрытые резервы дальнейшего роста и оценить ценовую политику компании.

Виды

Показатели эффективности деятельности на разных предприятиях могут отличаться, так как специфика работы у каждой компании своя.

Все виды рентабельности делятся на 3 группы по типу анализируемого производственного показателя:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Порядок расчета и формулы

Для расчетов используются формы №1 и 2 бухгалтерской отчетности – и .

В числителе всех формул стоит прибыль. Чаще используется чистая, но иногда берется балансовая, валовая, прибыль от продаж, .

В знаменатель ставится анализируемый показатель (активы, капитал). Просто взять из отчетности эти значения будет неправильно, так как в течение периода – полгода, год – их стоимость по балансу меняется. Поэтому для корректного расчета вычисляется средняя стоимость за период . Например:

Если известна величина введенных и выбывших активов, то расчет можно произвести по другой формуле:

Формула расчета общей рентабельности:

Зарубежные аналитики этот показатель еще именуют рентабельностью функционирующего капитала или хозяйственных ресурсов .

Формула показывает отдачу всех средств труда, участвующих в производственном процессе. В знаменателе указана стоимость не всех основных средств, а только тех, которые непосредственно задействованы в производстве (ОПФ). К ним относят: станки, машины, оборудование, специнструмент, прессы, турбины, двигатели и другие производственные фонды.

К нормируемым оборотным средствам относят:

производственные запасы (сырья, топлива, вспомогательных материалов, комплектующих, запчастей);
полуфабрикаты и продукция в незавершенном производстве (предметы труда, полностью не прошедшие все этапы производственного процесса). Учитываются только собственные изделия;
расходы будущих периодов (денежные средства на отработку технологии, освоение и запуск новых видов продукции в будущем периоде);
готовые товары на складе.

Все вышеперечисленные оборотные средства чаще всего являются оборотными производственными фондами (ОбПФ). Поэтому иногда в формулу ставят именно их.

Формула рентабельности продаж :

Данный показатель дает понимание о том, насколько эффективно идут продажи. То есть, сколько процентов прибыли содержится в каждом рубле выручки. Для оценки влияния операционных и внереализационных доходов и расходов возможно использование в формуле значения валовой прибыли. Также расчет ведут, используя прибыль от реализации.

Формула рентабельности активов :

При расчете этого показателя используется сумма всех активов предприятия (валюта баланса) или их отдельных видов (оборотных, внеоборотных). Оценивается вместе с ресурсоотдачей (выручка/активы).

Расчет рентабельности отчетного периода :

Этот показатель дает оценку всей финансовой деятельности компании (не только продажи продукции) за прошедший период.

Формула рентабельности ОПФ :

Показывает отдачу от ОПФ. Для расчета берется стоимость всех ОПФ, используемых в производстве, в том числе арендованных.

Расчет рентабельности затрат (себестоимости) :

Этот показатель может рассчитываться как по всей продукции, так и по отдельным номенклатурным группам. Дается оценка выгодности производства и сбыта каждого товара (или спрос на оказываемую услугу). При вычислении этого показателя существует , когда выручка будет только покрывать себестоимость (прибыль в этом случае будет равна 0).

Рентабельность инвестиций :

Этот показатель дает информацию инвестору о том, насколько эффективны вложенные инвестиции. Его используют для сравнения и оценки разных проектов. Анализируется вместе со сроком окупаемости, отдачей на капитал и чистой приведенной стоимостью.

Примеры расчета

Расчет и анализ проведем на примере завода по производству холоднодеформированных сварных труб. Основными потребителями являются предприятия химической, топливной и атомной промышленности.

Исходные данные:

Балансовая прибыль за 2015 год – 2760 тыс. руб.
ОПФна нач. года – 17120 тыс. руб.
ОПФна кон. года – 17330 тыс. руб.
ОБ.Снорм.на нач. года – 3240 тыс. руб.
ОБ.Снорм.на кон. года – 3750 тыс. руб.

Рассчитаем среднюю за год стоимость ОПФ, нормируемых оборотных средств и вычислим общую рентабельность:

Таким образом, за прошедший год с каждого рубля средств труда, участвующих в производстве, завод извлек 13,32% балансовой прибыли.

Анализ полученных данных

Чтобы провести анализ общей рентабельности, необходимо сравнить этот показатель в динамике с 2014 годом.

Все данные для расчетов отразим в таблице:

Показатель	2014г.	2015г.	Отклонение
Балансовая прибыль, тыс. руб.	2690	2760	+70
Средняя стоимость ОПФ за год, тыс. руб.	17185	17225	+40
Средняя стоимость нормируемых оборотных средств за год, тыс. руб.	2390	3495	+1105
Общая рентабельность, %	13,74	13,32	-0,42

Несмотря на рост балансовой прибыли, наблюдается отрицательная динамика общей рентабельности. На это оказал влияние рост стоимости ОПФ и нормируемых оборотных средств.

Для оценки воздействия каждого фактора проведем факторный анализ цепными подстановками.

Изменение балансовой прибыли рассчитаем по формуле:

Изменение ОПФср. год. рассчитаем по формуле:

Изменение ОБ.Сср.год. рассчитаем по формуле:

Баланс (общее влияние) всех 3 факторов посчитаем по формуле:

Увеличение балансовой прибыли повысило общую рентабельность за 2015г. на 0,34%. Рост стоимости ОПФ уменьшил этот показатель на 0,03%, увеличение стоимости нормируемых оборотных средств также повлияло отрицательно – на 0,73%. В данном случае темпы роста прибыли ниже темпов роста нормируемых оборотных средств предприятия и именно поэтому общая рентабельность в динамике снизилась. Влияние ОПФ минимально (стоимость незначительно выросла по сравнению с прошедшим годом).

В 2015 году завод получил дополнительный заказ на производство тонкостенных труб. Для его выполнения требуется больше производственных мощностей. Существующее оборудование полностью загружено и этот дополнительный заказ компания запускала в производство частями, передвигая сроки выполнения текущих заказов. Это привело к сбоям в ритмичности работы. Модернизация одной трубосварочной линии запланирована на 2016г. Это главное мероприятие в отношении ОПФ.

Также за прошедший год наблюдался рост затоваренности складов и незавершенного производства. Причиной этого послужила нехватка оборудования для гидроиспытаний, закупка которого запланирована в следующем году. Большое количество труб пролеживало перед этим этапом производственного процесса. Пока с некоторыми заказчиками удается договориться о необязательном проведении этих испытаний. Готовые тонкостенные трубы по новому заказу изготовлялись мелкими сериями и вынуждены были пролеживать на складе, чтобы отправить заказчику большую партию.

Предприятие активно работает в направлении поиска новых поставщиков вспомогательных материалов: смазывающие и охлаждающие жидкости, тара, упаковка под трубы, растворитель, перчатки, жидкий аргон. Они занимают высокую долю в нормируемых оборотных средствах. Некоторые поставщики обещают поднять цены на эти материалы и для повышения уровня общей рентабельности предприятию необходимо снизить затраты на их закупку.

Значение показателя общей рентабельности в сфере производства составляет в среднем 4–25% у разных компаний. Однако, как следует из нашего примера, само по себе это значение не позволяет сделать правильных выводов. Проведение факторного анализа дает представление о реальной ситуации на предприятии и помогает найти проблемные места и скрытые резервы.

Каждое предприятие разрабатывает свою программу по повышению общей рентабельности, используя данные проведенного анализа.

Существует несколько групп методов повышения:

Улучшение использования ОПФ. Если темп роста прибыли выше темпов роста стоимости ОПФ, то их эксплуатация признается эффективной. К методам этой группы относится:
- реконструкции, модернизация и техническое перевооружение;
- соблюдение сроков проведения ремонтов ОПФ и контроль их качества;
- сокращение простоев и оптимальная загрузка оборудования;
- материальное стимулирование рабочего персонала и повышение его мотивации;
- внедрение компьютерных программ в управление оборудованием.
Улучшение использования нормируемых оборотных средств. Аналогично как с ОПФ их работа является эффективной при более высоких темпах роста прибыли. Методы бывают следующие:
- установление оптимального размера производственных запасов;
- ускорение оборачиваемости;
- контроль над объемом незавершенного производства (опасность высокого роста в том, что это может быть скрытый брак) и готовой продукции на складах;
- своевременность обеспечения сырьем, материалами и установление обоснованных норм расхода;
- контроль .
Снижение себестоимости продукции;
Рост производства более высокорентабельной продукции и поиск новых заказчиков;
Увеличение производственных мощностей и объемов производства;
Повышение качества продукции, сокращение окончательного брака и отходов производства.

Все эти методы тесно переплетаются между собой. Объективная экономическая оценка предприятия и правильные управленческие решения ведут к повышению рентабельности и положительным результатам деятельности. Как следствие, улучшается благосостояние всего общества в целом.

О том, что такое рентабельность и для чего необходим ее расчет, рассказано в следующем видео уроке:

Евгений Маляр

# Бизнес-словарь

Формула, определение, анализ

Показатель рентабельности основной деятельности является важным индикатором эффективности главного коммерческого направления предприятия.

Навигация по статье

Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности
Какую рентабельность считать приемлемой
Анализ показателя
Формула расчета
Прибыль основной деятельности (ПОД)
Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)
Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)
Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

На практике средние и крупные предприятия чаще всего развивают несколько направлений, одно из которых считается основным. В процессе хозяйствования бывают случаи, когда выясняется, что целесообразно изменить структуру производства (продаж) или уделить особое внимание развитию главного источника прибыли. Такой индикатор, как уровень рентабельности основной деятельности, очень важен для принятия управленческих решений. О том, как его определить и применить, будет рассказано в этой статье.

Что собой представляет показатель рентабельности основной деятельности

Из самого словосочетания «основная деятельность» ясна значимость этого направления. Авиазавод, к примеру, может производить широкий ассортимент продукции, в том числе бытового назначения, или комплектующие изделия для других предприятий. При этом сумма доходов от строительства самолётов при нормальном положении дел будет занимать наибольшую долю в его общей прибыли.

Основная деятельность – это направление хозяйственной активности, служащее главным источником доходности предприятия.

Полная рентабельность формируется балансовой прибылью и всеми активами фирмы (одно делится на другое). В противовес обобщающему подходу, аналитический метод (применяемый к разным направлениям развития – основному и побочным) позволяет выделить из них самые выгодные. Также в результате становится ясно, какие из них убыточны. Руководство на основе этой информации получает возможность принимать решения, повышающие общую выгодность всего бизнеса.

В истории мирового предпринимательства нередки случаи, когда крупные компании (чаще всего на начальном этапе развития) радикально меняли деловую стратегию, отказываясь от направления, принятого в качестве основного, в пользу производства побочных продуктов, демонстрировавших большую экономическую эффективность.

Рентабельность основной деятельности показывает, какую прибыль в процентном выражении приносит капитал, вложенный в развитие главного направления хозяйственной активности.

Какую рентабельность считать приемлемой

Не только у каждого предприятия, но и у целых отраслей промышленности бывает своё нормативное значение доходности. На его величину влияет занимаемая рыночная ниша, характер продукции, владение монопольным положением (обычно естественным), степень ликвидности товара, гарантированность стабильного сбыта, эластичность спроса и другие факторы. Государство тоже не самоустраняется от распределения сверхвысоких доходов и облагает деятельность особо рентабельных предприятий повышенными фискальными ставками.

По критерию прибыльности принята шкала, характеризующая деление хозяйствующих субъектов на следующие категории:

Низкорентабельные организации - 1–5%;
Предприятия среднего уровня рентабельности - 6–20%;
Высокорентабельные компании - 21–30%;
Сверхприбыльные фирмы – свыше 31%.

Наиболее доходными признаны следующие основные направления:

Вид основной деятельности	Диапазон рентабельности, %
Нефте- и газодобыча, транспортирование углеводородного сырья	80–90
Производство цемента	80–85
Производство азотных удобрений	80–85
Производство цветных металлов	60–65
Производство металлического проката	35–40
Клиринговые финансовые услуги	65–70
Изготовление сигарет	40–42
Производство спиртных напитков	25–-30
Производство бытовой техники	30–25

Большая часть предприятий, работающих в условиях жёсткой конкуренции и ограниченной ёмкости рынка, вынуждены довольствоваться уровнем рентабельности основной деятельности в диапазоне от 12 до 20%. Величина показателя зависит в первую очередь от умения высшего менеджмента компании эффективно использовать доступные ресурсы и принимать верные управленческие решения.

Анализ показателя

Рентабельность основной деятельности не может служить универсальным основанием для принятия решения, к примеру, о перепрофилировании на основании того, что побочный продукт демонстрирует более высокую доходность. Следует учитывать и другие показатели, в числе которых:

Ограниченность ёмкости целевого рынка . Пример: побочный продукт реализуется с показателем рентабельности 40%, при этом основной товар приносит прибыль только в 20%. Решение о переходе на выпуск изделий, считавшихся второстепенными, может оказаться ошибочным, если их не удастся продавать в объёмах, обеспечивающих приемлемый абсолютный доход (выраженный в денежных единицах), превышающий существующий уровень.
Оборачиваемость капитала . Скорость реализации также имеет большое значение. Период между моментом закупки сырья и получением выручки называется производственным циклом. Его увеличение может привести к осложнениям при выполнении кредитных и прочих финансовых обязательств, даже если показатель рентабельности основной деятельности достаточно высок. Это как раз тот случай, когда «время – деньги».

Возможны и другие факторы, не позволяющие использовать коэффициент рентабельности основной деятельности в качестве универсального критерия выбора генерального направления, однако значение этого показателя велико. С его помощью можно анализировать динамику прибыли, приносимой главным каналом и оценивать влияние других факторов, способствующих или препятствующих повышению доходности.

Формула расчета

Подобно другим показателям, служащим для оценки доходности того или иного канала формирования прибыли, коэффициент рентабельности основной деятельности представляет собой дробь:

РО = ПОД / (СБСП + ОПР + АР)

Где:
РО – Рентабельность основной деятельности;
ПОД – Прибыль, приносимая основной деятельностью;
СБСП – Валовая себестоимость производства основного продукта;
ОПР – Сумма общепроизводственных расходов;
АР – Общие издержки на содержание административного аппарата.

Подробнее о каждом из показателей, входящем в формулу, далее.

Прибыль основной деятельности (ПОД)

Формируется прямыми затратами, связанными с производством основного продукта:

Зарплата рабочих, участвующих в конкретном технологическом процессе, вместе со всеми начислениями;
Стоимость сырья и материалов с учётом доставки;
Прочие непосредственные издержки основного производства.

Определяется по балансу и данным отчета «Об убытках и прибыли» (в зависимости от периодичности расчёта показателя РО).

Сумма общепроизводственных расходов (ОПР)

В эту цифру входят все затраты, без которых ведение производственной деятельности невозможно. ОПР включает следующие статьи издержек:

Электроэнергия;
Коммунальные платежи;
Канцтовары;
Уборка помещений;
Зарплата вспомогательного персонала (охранники, уборщики, секретари и пр.);
Все остальные непрямые затраты.

Общие издержки на содержание административного аппарата (АР)

Все деньги, тратящиеся на обеспечение эффективного руководства, идут из прибыли от основной деятельности. В этот раздел издержек входят следующие статьи:

Зарплаты (оклады и премии) управленческого персонала;
Затраты, необходимые на обеспечение мероприятий, направленных на повышение квалификации менеджмента;
Командировочные расходы;
Денежные поощрения и ценные подарки для сотрудников;
Организация конференций и совещаний;
Другие подобные издержки.

Валовая себестоимость основного производства (СБСП)

Источником информации служат аналитические статьи бухгалтерской отчётности. Задача состоит в суммировании всех издержек, формирующих себестоимость основного продукта.

В условиях рыночной экономики ключевым параметром оценки эффективности любой организации является ее рентабельность. Для построения эффективной и принятия взвешенных управленческих решений необходимо периодически анализировать финансовые результаты компании. Для этого используют ряд относительных и абсолютных показателей. – обязательная составляющая такого анализа.

Специфика вывода формулы

Формула рентабельности дает возможность получить относительный показатель экономической деятельности предприятия, отобразить степень эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Формула определяется как соотношение дохода к активам или финансовым потокам компании. Данный показатель подразумевает, что изготовление и продажа товара или оказание услуги должны приносить доход компании. Нерентабельное производство означает, что данный вид деятельности не приносит компании прибыли. Если в результате расчета по формуле рентабельность отрицательная – компания работает в убыток.

Любое предприятие ориентировано в своей деятельности на получение дохода. При этом для его менеджеров важна не только сама величина дохода, но и то, какие для получения этой суммы применялись ресурсы, какой объем работ был проделан, какие были понесены затраты. Сопоставление доходов с расходами и авансированными инвестициями осуществляется с помощью формулы рентабельности.

Основные и дополнительные показатели рентабельности

Сегодня используют множество разновидностей формул – рентабельность производства, активов, продукции, продаж и т.д. Выбор формулы зависит от специфики деятельности предприятия, особенностей проведенного анализа.

Все формулы принято разделять на те, которые основаны на затратном, ресурсном подходе, а также на подходе, характеризующем доходность продаж. Все предприятия преследуют свои индивидуальные цели при расчете и отталкиваются от разных экономических показателей - , себестоимость, доход от продаж, привлеченные инвестиции, расходы на управленческий персонал.

Формула рентабельности основной деятельности

Расчет дает возможность проанализировать затратные критерии, показать результат работы не только основной деятельности предприятия, но и каналов сбыта. При этом во внимание берутся расходы производства и продажи профильного товара.

Показатель рассчитывается как соотношение прибыли от реализации продукции предприятия и себестоимости, которая включает:

себестоимость проданной продукции, оказанных услуг, выполненных работ;
себестоимость коммерческих затрат и расходов на менеджмент.

Итоговый показатель отображает способность предприятия самостоятельно оплачивать свои счета.

Формула: рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации / затраты.

При определении показателей не берется во внимание время, которое прошло между процессом производства и реализацией.

Формула рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала – это показатель чистой прибыли в соотношении с собственным капиталом предприятия. Он определяет степень отдачи инвестора, собственника компании, указывает на эффективность капиталовложений. Данная формула показывает результат использования не всего капитала, а только той части, которую вложил собственник бизнеса.

Формула: рентабельность собственного капитала = чистый доход / собственный капитал.

Чтобы оперировать данными в процентном соотношении, полученный коэффициент нужно умножить на 100.

Формула рентабельности продаж

Данный показатель определяет финансовый результат работы предприятия, показывает, какую долю выручки составляет прибыль. Коэффициент имеет много вариаций, так как включает разные виды прибыли. Чаще всего применяют уровень продаж по чистому доходу или по валовой прибыли.

Формула: рентабельность продаж по валовой прибыли = валовая прибыль / выручка.

Валовая прибыль – это разница между полученным доходом и убытками. Чтобы определить коэффициент, достаточно информации, которая содержится в бухгалтерской отчетности по форме №2. Полученный результат зависит от сферы деятельности компании. Предприятия с длительным циклом производства должны иметь более высокие коэффициенты, фирмы с высокооборотными видами деятельности – немного ниже. Данный расчет показывает, стоит ли компании двигаться в выбранном направлении, и т.д.

Формула валовой рентабельности

Коэффициент отображает размер валовой прибыли, который приходится на каждый рубль выручки предприятия от осуществленных продаж. Это неотъемлемый элемент финансового анализа, который отображает эффективность работы организации. Часто его используют в макроэкономическом анализе для оценки работы крупных предприятий или даже отраслей экономики, когда сложно оценить уровень доходности.

Формула: валовая рентабельность = валовая прибыль / выручка от продаж

Валовая прибыль рассчитывается как разница между выручкой от реализации товаров (услуг) и себестоимостью. Также показатель можно рассчитать исходя из данных баланса предприятия.

Валовая выручка = стр. 2100, форма №2 / стр. 2110, форма №2.

Если за определенный период времени наблюдается положительная динамика роста данного коэффициента, это говорит об увеличении производственной эффективности, минимизации себестоимости товаров. Снижение показателя указывает на неэффективное использование основных активов предприятия, рост расходов на производство основной продукции.

Интерпретация коэффициента

Сферы применения

Расчет рентабельности, как и , применяется для определения уровня развития предприятия среди конкурентов, для сравнения отдельной продукции или групп, оценки работы отделов маркетинга и сбыта.

Важно : если сравниваются компании с одинаковым направлением деятельности, для них действует один принцип - чем меньше часть дохода в выручке (и рентабельность), тем хуже идут дела предприятия, так как в составе выручки находится большая доля расходов.

Невысокий уровень рентабельности также может указывать на неправильно выбранную стратегию развития и расстановку приоритетов, установку неверных цен.

Снижение такого коэффициента на протяжении нескольких месяцев должно стать сигналом о необходимости пересмотра работы фирмы, смене ассортиментной политики, отказе от маржинальной продукции. Это повод задуматься об оптимизации расходов, поиске новых путей развития.

При низких показателях также нужно продолжить финансовый анализ, более детально изучить и другие коэффициенты. Более четкие сведения о причинах неэффективной работы может дать исследование резерва продуктов, логистики, маркетинга и товарных групп. Ранжирование товарных позиций даст возможность определить проблемную продукцию, при этом нужно исследовать объем реализации и тактическую роль в продуктовом портфеле.

Подобный анализ дает возможность определить эффективность менеджмента, так как размер доходности зависит от принятия управленческих решений. По значению рентабельности можно оценить долгосрочную работу компании, ее способность получать достаточный размер дохода при привлечении инвестиций. Для большинства кредиторов и вкладчиков, которые направляют финансовые активы в предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем финансовая устойчивость или ликвидность.

Пути повышения рентабельности продаж

Если с каждым отчетным периодом рентабельность продаж снижается, необходимо изменить стратегию действий. Рассмотрим пути повышения показателя в сфере продаж:

расширение ассортиментной политики, введение новых товаров;
введение дополнительных возможностей для покупателей;
подбор «товаров-спутников» (например, при продаже обуви предложите покупателю средство по уходу за ней);
введение новинок и эксклюзивной продукции;
проведение анализа компании, выделение товарных позиций с высокой маржинальностью и увеличение их доли в общем объеме закупок;
мотивация менеджеров на оптимизацию продаж;
управление товарными потоками.

Формуле рентабельности производства принадлежит большая роль в современных рыночных условиях, когда менеджер должен постоянно искать неординарные решения для обеспечения доходности и финансовой стабильности предприятия.

Сохраните статью в 2 клика:

Рентабельность – это обобщающий критерий экономической эффективности компании. Чем он выше, тем успешнее деятельность организации. Для увеличения данного коэффициента нужно постоянно находить новые пути развития и пересматривать стратегию деятельности.

Вконтакте